im钱包下载安装手机版|关于数字人民币的问题

作者： im钱包下载安装手机版

2024-03-14 22:24:34

金融热点 | 数字人民币的问题解析 - 知乎

金融热点 | 数字人民币的问题解析 - 知乎首发于金融硕士考研切换模式写文章登录/注册金融热点 | 数字人民币的问题解析静静金融硕士考研小能手，筒子们有什么问题都可以咨询我2019年8月21日，人民日报海外版发布文章《“数字人民币”初露真容》。央行支付结算司副司长穆长春在CF40会议上表示，央行下属的数字货币研究所早于2018年就开始了数字货币系统的开发，央行数字货币已是“呼之欲出”。央行推出数字货币是对流通现金具有一定替代性的全新加密电子货币体系。既能保持现钞的属性和主要特征，也满足人们对便携性和匿名性的需求。从货币属性看，我们熟悉的比特币等“虚拟货币”本质上并非货币，其背后没有国家信用支撑，投机性受到监管趋紧和技术问题等因素影响，价格常常大起大落，并在很大程度上干扰本国乃至全球货币金融体系的正常秩序。而数字人民币是法定数字货币，有国家信用作为背书，拥有最高信用等级，币值具有天然稳定性。而从货币流通原理看，为保证金融体系的有序运行和宏观调控，只有国家才能对货币行使发行的最高权力。因此，我国央行正在研究的数字人民币是基于国家信用、由央行发行的法定数字货币，与比特币等“虚拟货币”有着本质区别。数字人民币为何注重对于M0的替代？①现有的纸币和硬币存在诸如印制发行成本高、携带不便、容易被伪造、用于洗钱等违法犯罪行为等缺陷，存在实现数字化的必要；②基于商业银行账户的M1和M2已经基本实现了电子化或者数字化，没有再次数字化的必要；③有助于维持现有货币体系稳定，不改变现有债权债务关系和二元账户结构；④数字人民币替代M0，使数字人民币具有和现钞一样的价值尺度、流通手段、支付手段和价值储藏等职能，以国家信用做担保，保证其无限法偿性。数字人民币与电子支付的区别？电子支付工具的资金转移必须通过传统银行账户才能完成，而央行数字货币可脱离传统银行账户实现价值转移，使交易环节对账户依赖程度大为降低。即央行数字货币既可以像现金一样易于流通，有利于人民币的流通和国际化，同时也可以实现可控匿名。数字人民币的运营机制？未来央行将不会直接向公众发行数字货币，而是采用双层运营体系，即央行先把数字货币兑换给银行或其他运营机构，再由这些机构兑换给公众。央行法定数字货币前期或先在部分场景试点（《中共中央国务院关于支持深圳建设中国特色社会主义先行示范区的意见》中明确表示支持在深圳开展数字货币研究与移动支付等创新应用），待较为成熟后再进一步推广，出于稳妥考虑，会做好试点退出机制设计。数字人民币面临可能的风险？①冲击现行金融体系的利益格局，数字人民币发行可能会在短期内对于商业银行和支付机构等造成一定冲击，也可能会侵犯微信、支付宝等的既得利益。②增加了货币政策执行的复杂性和敏感性。③扩大了金融监管边界，提高了金融监管难度。④增加了金融系统的技术风险。参考文章：人民日报海外版，“数字人民币”初露真容“数字人民币”初露真容（网上中国）--财经--人民网银行家杂志，数字人民币向法定数字货币渐行渐近数字人民币向法定数字货币渐行渐近_腾讯新闻发布于 2019-11-16 10:23金融人民币研究生赞同 8添加评论分享喜欢收藏申请转载文章被以下专栏收录金融硕

央行重磅首发并详解数字人民币白皮书（附全文）_腾讯新闻

央行重磅首发并详解数字人民币白皮书（附全文）

7月16日，央行发布《中国数字人民币的研发进展白皮书》，首次面向国内和全球系统披露数字人民币研发情况。人民银行副行长范一飞、人民银行货币金银局局长罗锐、人民银行数字货币研究所所长穆长春、人民银行货币金银局副局长陈建新同日在央行召开的媒体吹风会上对《白皮书》与数字人民币研发进展作出详解。

《白皮书》明确数字人民币定义——是人民银行发行的数字形式的法定货币，由指定运营机构参与运营，以广义账户体系为基础，支持银行账户松耦合功能，与实物人民币等价，具有价值特征和法偿性。

《白皮书》是数字人民币研发和试点进程中的行业共识。明确数字人民币主要定位于现金类支付凭证（M0），与实物人民币都是央行对公众的负债，具有同等法律地位和经济价值。且数字人民币与实物人民币管理方式一致，人民银行不对其计付利息，分级分类设计数字人民币钱包，不向指定运营机构收取兑换流通服务费用，指定运营机构也不向个人客户收取数字人民币的兑出、兑回服务费。

范一飞介绍，数字人民币将与实物人民币长期并存，主要用于满足国内零售支付需求，采取中心化管理、双层运营，设计充分考虑便捷性、安全性、普惠性、隐私性、合规性等特性，通过业务、技术和政策设计，确保数字人民币对货币政策、金融体系和金融稳定等影响最小化。

“人民银行在数字人民币运营体系中处于中心地位，负责向作为指定运营机构的商业银行发行数字人民币并进行全生命周期管理，指定运营机构及相关商业机构负责向社会公众提供数字人民币兑换和流通服务。”范一飞说，中央银行应保持和提升支付工具多样性，支持零售支付领域的公平、效率和安全。

目前，参与数字人民币研发的运营机构主要包括工行、农行、中行、建行、交行、邮储银行，移动和工行，联通、电信和中行分别成立联合项目组参与研发，蚂蚁和腾讯两家互联网企业旗下网商和微众银行也参与研发。招商银行近期亦已获准加入。

陈建新详细介绍双层运营体系，人民银行作为第一层，在数字人民币运营体系中处于中心地位，负责数字人民币额度管理、发行和注销、跨机构互联互通和钱包生态管理，对数字人民币兑换流通服务进行监督管理。具备资产规模、盈利能力、风险管理能力、现金服务能力、支付服务能力和科技创新能力等方面要求的商业银行成为指定运营机构作为第二层，根据客户信息识别强度为用户开立不同类别的数字人民币钱包，牵头提供数字人民币兑换和流通服务。

“为确保数字人民币广泛可得，还须充分发挥其他商业银行及非银行支付机构的积极作用，在厘清责权利关系的基础上，与指定运营机构一起共同提供数字人民币流通服务，包括支付产品设计创新、系统开发、场景拓展、市场推广、业务处理和运维等服务，实现数字人民币系统安全高效运行。”陈建新说。

“与和实物人民币之间的关系一样，数字人民币将和传统电子支付工具长期并存。”穆长春表示，中国一直支持各种支付方式协调发展，数字人民币将为公众提供一种新的通用支付方式，可提高支付工具多样性，主要用于零售支付，以提升金融普惠水平为宗旨，借鉴电子支付技术和经验并对其形成有益补充。与一般电子支付工具相比，数字人民币处于不同维度，既互补也有差异。而国家法定货币、具有价值特征、支持可控匿名是其特定优势。

穆长春介绍，在数字人民币技术路线上，按照技术长期演进、实用高效的原则进行技术路线设计。一是要满足零售高并发和央行中心化管理的要求，在交易层面应采取集中式处理方式；二是要促进公平竞争，提升监管效率；三是要提高清算和对账效率，实现“支付即结算”和高效差错处理；四是要在隐私保护的同时达到反洗钱要求。

因此，在数字人民币支付体系的交易层，为支持高并发、低延迟，实现公众直接持有央行债权，采用了中心化架构，所有跨机构交易均通过央行端进行价值转移；同时，设计了基于加密字符串的数字人民币表达式，保留了安全性、防双花、不可伪造等特点，还可以加载与货币相关功能的智能合约，促进业务模式创新，成为数字经济活动催化剂。

在数字人民币支付体系的发行层，基于联盟链技术构建了统一分布式账本，央行作为可信机构通过应用程序编程接口将交易数据上链，保证数据真实准确，运营机构可进行跨机构对账、账本集体维护、多点备份。

为充分体现数字人民币“支付即结算”的优势，数字人民币体系结合区块链共识机制和可编程智能合约特性实现自动对账和自动差错处理。穆长春说，”同时，利用哈希算法不可逆的特性，区块链账本使用哈希摘要替代交易敏感信息，实现不同运营机构间数据隔离，不仅保护了个人数据隐私的安全，亦可避免分布式账本引发的金融数据安全风险。”

范一飞表示，人民银行高度重视数字人民币体系的安全及隐私问题，把依法合规和安全便捷作为最重要的两个设计原则，贯穿数字人民币设计框架的各个层面。

在安全性方面，一是规范数字人民币及相关系统的设计、开发和运维操作流程全生命周期信息安全管理；二是初步完成构建多层次联防联控安全运营体系；三是研究新安全技术提升数字人民币安全水平，引入分布式数字身份、零信任等新兴技术的研究和应用。在隐私性方面，遵循“小额匿名、大额依法可溯”的原则，充分考虑现有电子支付体系下业务风险特征及信息处理逻辑，满足公众对小额匿名支付服务需求。同时，注重防范数字人民币被用于电信诈骗、网络赌博、洗钱等违法犯罪行为，确保相关交易符合反洗钱等要求。

“数字人民币体系收集交易信息遵循‘最少、必要’的原则，不过度收集，除法律法规有明确规定外，不提供给第三方或其他政府部门。”范一飞说，人民银行内部对数字人民币相关信息设置“防火墙”，通过专人管理、业务隔离、分级授权、岗位制衡、内部审计等制度安排，严格落实信息安全及隐私保护管理，禁止任意查询、使用。

此外，《白皮书》还明确了数字人民币的目标和愿景——旨在创建一种以满足数字经济条件下公众现金需求为目的、数字形式的新型人民币，配以支持零售支付领域可靠稳健、快速高效、持续创新、开放竞争的金融基础设施，支撑中国数字经济发展，提升普惠金融发展水平，提高货币及支付体系运行效率。

罗锐表示，数字人民币具有与银行账户松耦合、支付即结算、低成本等特性，有利于进一步降低公众获得金融服务的门槛。未开立银行账户的公众也可通过数字人民币钱包享受基础金融服务。同时，数字人民币钱包设计便于线上线下全场景应用，满足用户多主体、多层次、多类别、多形态的差异化需求，避免因“数字鸿沟”带来的使用障碍。

“其中，硬钱包基于安全芯片等技术实现数字人民币相关功能，依托IC卡、可穿戴设备、物联网设备等为用户提供服务，有助于解决老年人、残障人士等特定群体操作智能手机不便问题。”罗锐说，在未来的数字人民币产品设计中，还将充分考虑特定群体的现实需求，通过多种技术手段，降低使用难度。人民银行将深入调研公众对数字人民币的服务需求，进一步提升数字人民币普惠性。

《白皮书》详细介绍了数字人民币研发进展和历史。在吹风会上，范一飞介绍，截至2021年6月30日，数字人民币试点受邀白名单用户已超1000万，开立个人钱包2087万个、对公钱包351万个，累计交易笔数7075万笔、金额345亿元；数字人民币试点场景超132万个，兼顾线上和线下，涵盖批发零售、餐饮文旅、教育医疗、公共交通、政务缴费、税收征缴、补贴发放等领域。多数试点地区地方政府结合智能合约功能推出数字人民币红包类消费刺激措施，并与相关手机制造商合作，研究提供包括双离线交易等功能在内的移动支付新体验等。

范一飞表示，数字人民币试点测试开展以来，测试规模有序扩大，应用领域逐步拓展，应用模式持续创新，运营系统迭代优化。但随着随着试点测试逐步深入，数字人民币试点工作也面临着压力和挑战。

“人民银行将按照‘十四五’规划部署，继续稳妥推进数字人民币研发试点，不预设推出时间表。” 范一飞强调，重点将做好以下工作：一是适时适度扩大试点范围，实现特定试点区域内的应用场景全覆盖，结合研发试点工作实际扩大参研机构和试点测试地区范围；二是研究完善相关制度。积极推进《中国人民银行法》等法律法规的修订。研究制定数字人民币相关管理办法，加强数字人民币个人信息保护，建立健全数字人民币运营系统全流程安全管理体系；三是加强重大问题研究。深化法定数字货币对货币政策、金融体系、金融稳定深层影响的研究评估，积极参与法定数字货币国际交流，以开放包容方式探讨制定法定数字货币标准和规则等。

他介绍，当前，人民银行高度重视对北京冬奥会的金融服务工作，建设安全便捷、优质高效的支付服务环境，是成功举办冬奥盛会的重要保障。数字人民币北京冬奥会场景试点主要围绕北京冬奥会食、住、行、游、购、娱、医七大重点领域的支付服务需求，打造特色鲜明的试点场景和产品，便利境内外公众使用数字人民币支付服务。同时，通过冬奥会场景展示应用模式创新成果，立足科技冬奥、智慧冬奥建设，试点部署无人售货车、自助售货机、无人超市等创新应用场景，并推出支付手套、支付徽章、冬奥支付服装等可穿戴支付设备。

“特别是，为便利境外来华运动员、教练员、裁判员和游客，人民银行将指导参研机构，按照境外用户的实际需求，推出基于App的钱包服务和基于硬件的钱包服务解决方案。”范一飞说，人民银行将科学研判当前挑战，稳妥有序推进重点应用场景建设，保障冬奥会赛事期间相关人群能够获得安全、便捷、稳定、高效的数字人民币服务。

附：《中国数字人民币的研发进展白皮书》全文

中国数字人民币的研发进展

引言

随着网络技术和数字经济蓬勃发展，社会公众对零售支付便捷性、安全性、普惠性、隐私性等方面的需求日益提高。不少国家和地区的中央银行或货币当局紧密跟踪金融科技发展成果，积极探索法定货币的数字化形态，法定数字货币正从理论走向现实。

中国人民银行（以下简称人民银行）高度重视法定数字货币的研究开发。2014 年，成立法定数字货币研究小组，开始对发行框架、关键技术、发行流通环境及相关国际经验等进行专项研究。2016年，成立数字货币研究所，完成法定数字货币第一代原型系统搭建。2017 年末，经国务院批准，人民银行开始组织商业机构共同开展法定数字货币（以下简称数字人民币，字母缩写按照国际使用惯例暂定为“e-CNY”）研发试验。

目前，研发试验已基本完成顶层设计、功能研发、系统调试等工作，正遵循稳步、安全、可控、创新、实用的原则，选择部分有代表性的地区开展试点测试。

为阐明人民银行在数字人民币研发上的基本立场，阐释数字人民币体系的研发背景、目标愿景、设计框架及相关政策考虑，听取社会公众对研发工作的意见和建议，加强与相关各方的沟通，共同推动建立面向数字经济时代、普遍惠及大众、通用创新开放的货币服务体系，中国人民银行数字人民币研发工作组发布本白皮书。

研发背景

数字经济发展需要建设适应时代要求、安全普惠的新型零售支付基础设施。

当前，中国经济正在由高速增长阶段转向高质量发展阶段，以数字经济为代表的科技创新成为催生发展动能的重要驱动力。随着大数据、云计算、人工智能、区块链、物联网等数字科技快速发展，数字经济新模式与新业态层出不穷。新冠肺炎疫情发生以来，网上购物、线上办公、在线教育等数字工作生活形态更加活跃，数字经济覆盖面不断拓展，欠发达地区、边远地区人民群众线上金融服务需求日益旺盛。

近年来，中国电子支付尤其是移动支付快速发展，为社会公众提供了便捷高效的零售支付服务，在助力数字经济发展的同时也培育了公众数字支付习惯，提高了公众对技术和服务创新的需求。同时，经济社会要实现高质量发展，在客观上需要更为安全、通用、普惠的新型零售支付基础设施作为公共产品，进一步满足人民群众多样化的支付需求，并以此提升基础金融服务水平与效率，促进国内大循环畅通，为构建新发展格局提供有力支撑。

现金的功能和使用环境正在发生深刻变化。

随着数字经济发展，我国现金使用率近期呈下降趋势。据2019年人民银行开展的中国支付日记账调查显示，手机支付的交易笔数、金额占比分别为66%和59%，现金交易笔数、金额分别为23%和16%，银行卡交易笔数、金额分别为7%和 23%，46%的被调查者在调查期间未发生现金交易。

同时也要看到，根据2016年末至2020年末统计数据，中国流通中现金（M0）余额分别为6.83万亿元、7.06 万亿元、7.32 万亿元、7.72 万亿元和 8.43 万亿元人民币，仍保持一定增长。特别是在金融服务覆盖不足的地方，公众对现金的依赖度依然较高。

同时，现金管理成本较高，其设计、印制、调运、存取、鉴别、清分、回笼、销毁以及防伪反假等诸多环节耗费了大量人力、物力、财力。

加密货币特别是全球性稳定币发展迅速。

自比特币问世以来，私营部门推出各种所谓加密货币。据不完全统计，目前有影响力的加密货币已达1万余种，总市值超1.3万亿美元。比特币等加密货币采用区块链和加密技术，宣称“去中心化”“完全匿名”，但缺乏价值支撑、价格波动剧烈、交易效率低下、能源消耗巨大等限制导致其难以在日常经济活动中发挥货币职能。

同时，加密货币多被用于投机，存在威胁金融安全和社会稳定的潜在风险，并成为洗钱等非法经济活动的支付工具。针对加密货币价格波动较大的缺陷，一些商业机构推出所谓“稳定币”，试图通过与主权货币或相关资产锚定来维持币值稳定。有的商业机构计划推出全球性稳定币，将给国际货币体系、支付清算体系、货币政策、跨境资本流动管理等带来诸多风险和挑战。

国际社会高度关注并开展央行数字货币研发。

当前，各主要经济体均在积极考虑或推进央行数字货币研发。国际清算银行最新调查报告显示，65个国家或经济体的中央银行中约86%已开展数字货币研究，正在进行实验或概念验证的央行从2019年的 42%增加到2020年的 60%。

据相关公开信息，美国、英国、法国、加拿大、瑞典、日本、俄罗斯、韩国、新加坡等国央行及欧央行近年来以各种形式公布了关于央行数字货币的考虑及计划，有的已开始甚至完成了初步测试。

定义和目标愿景

数字人民币的定义

数字人民币是人民银行发行的数字形式的法定货币，由指定运营机构参与运营，以广义账户体系为基础，支持银行账户松耦合功能，与实物人民币等价，具有价值特征和法偿性。其主要含义是：

第一，数字人民币是央行发行的法定货币。一是数字人民币具备货币的价值尺度、交易媒介、价值贮藏等基本功能，与实物人民币一样是法定货币。二是数字人民币是法定货币的数字形式。从货币发展和改革历程看，货币形态随着科技进步、经济活动发展不断演变，实物、金属铸币、纸币均是相应历史时期发展进步的产物。数字人民币发行、流通管理机制与实物人民币一致，但以数字形式实现价值转移。三是数字人民币是央行对公众的负债，以国家信用为支撑，具有法偿性。

第二，数字人民币采取中心化管理、双层运营。数字人民币发行权属于国家，人民银行在数字人民币运营体系中处于中心地位，负责向作为指定运营机构的商业银行发行数字人民币并进行全生命周期管理，指定运营机构及相关商业机构负责向社会公众提供数字人民币兑换和流通服务。

第三，数字人民币主要定位于现金类支付凭证（M0），将与实物人民币长期并存。数字人民币与实物人民币都是央行对公众的负债，具有同等法律地位和经济价值。数字人民币将与实物人民币并行发行，人民银行会对二者共同统计、协同分析、统筹管理。国际经验表明，支付手段多样化是成熟经济体的基本特征和内在需要。中国作为地域广阔、人口众多、多民族融合、区域发展差异大的大国，社会环境以及居民的支付习惯、年龄结构、安全性需求等因素决定了实物人民币具有其他支付手段不可替代的优势。只要存在对实物人民币的需求，人民银行就不会停止实物人民币供应或以行政命令对其进行替换。

第四，数字人民币是一种零售型央行数字货币，主要用于满足国内零售支付需求。央行数字货币根据用户和用途不同可分为两类，一种是批发型央行数字货币，主要面向商业银行等机构类主体发行，多用于大额结算；另一种是零售型央行数字货币，面向公众发行并用于日常交易。各主要国家或经济体研发央行数字货币的重点各有不同，有的侧重批发交易，有的侧重零售系统效能的提高。数字人民币是一种面向社会公众发行的零售型央行数字货币，其推出将立足国内支付系统的现代化，充分满足公众日常支付需要，进一步提高零售支付系统效能，降低全社会零售支付成本。

第五，在未来的数字化零售支付体系中，数字人民币和指定运营机构的电子账户资金具有通用性，共同构成现金类支付工具。商业银行和持牌非银行支付机构在全面持续遵守合规（包括反洗钱、反恐怖融资）及风险监管要求，且获央行认可支持的情况下，可以参与数字人民币支付服务体系，并充分发挥现有支付等基础设施作用，为客户提供数字化零售支付服务。

目标和愿景

中国研发数字人民币体系，旨在创建一种以满足数字经济条件下公众现金需求为目的、数字形式的新型人民币，配以支持零售支付领域可靠稳健、快速高效、持续创新、开放竞争的金融基础设施，支撑中国数字经济发展，提升普惠金融发展水平，提高货币及支付体系运行效率。

一是丰富央行向社会公众提供的现金形态，满足公众对数字形态现金的需求，助力普惠金融。随着数字技术及电子支付发展，现金在零售支付领域使用日益减少，但央行作为公共部门有义务维持公众直接获取法定货币的渠道，并通过现金的数字化来保障数字经济条件下记账单位的统一性。数字人民币体系将进一步降低公众获得金融服务的门槛，保持对广泛群体和各种场景的法定货币供应。没有银行账户的社会公众可通过数字人民币钱包享受基础金融服务，短期来华的境外居民可在不开立中国内地银行账户情况下开立数字人民币钱包，满足在华日常支付需求。数字人民币“支付即结算”特性也有利于企业及有关方面在享受支付便利的同时，提高资金周转效率。

二是支持零售支付领域的公平、效率和安全。数字人民币将为公众提供一种新的通用支付方式，可提高支付工具多样性，有助于提升支付体系效率与安全。中国一直支持各种支付方式协调发展，数字人民币与一般电子支付工具处于不同维度，既互补也有差异。数字人民币基于M0定位，主要用于零售支付，以提升金融普惠水平为宗旨，借鉴电子支付技术和经验并对其形成有益补充。虽然支付功能相似，数字人民币和电子支付工具也存在一定差异：一是数字人民币是国家法定货币，是安全等级最高的资产。二是数字人民币具有价值特征，可在不依赖银行账户的前提下进行价值转移，并支持离线交易，具有“支付即结算”特性。三是数字人民币支持可控匿名，有利于保护个人隐私及用户信息安全。

三是积极响应国际社会倡议，探索改善跨境支付。社会各界对数字人民币在实现跨境使用、促进人民币国际化等方面较为关注。跨境支付涉及货币主权、外汇管理政策、汇兑制度安排和监管合规要求等众多复杂问题，也是国际社会共同致力推动解决的难题。货币国际化是一个自然的市场选择过程，国际货币地位根本上由经济基本面以及货币金融市场的深度、效率、开放性等因素决定。数字人民币具备跨境使用的技术条件，但当前主要用于满足国内零售支付需要。未来，人民银行将积极响应二十国集团（G20）等国际组织关于改善跨境支付的倡议，研究央行数字货币在跨境领域的适用性。根据国内试点情况和国际社会需要，人民银行将在充分尊重双方货币主权、依法合规的前提下探索跨境支付试点，并遵循“无损”、“合规”、“互通”三项要求2与有关货币当局和央行建立法定数字货币汇兑安排及监管合作机制，坚持双层运营、风险为本的管理要求和模块化设计原则，以满足各国监管及合规要求。

无损要求：央行数字货币应促进国际货币体系健康发展和金融稳定，一国数字货币不应损害其它央行的货币主权和政策独立性，同时，应保护消费者合法权益，促进公平竞争。

合规要求：央行数字货币应具有完善的法律基础和稳健的运营体系，遵守各国关于外汇管理、资本管理等法律法规，做到信息流和资金流的匹配，以促进跨境贸易的发展，支持实体经济，符合反洗钱、反恐怖融资等监管要求。

互通要求：央行数字货币可充分利用现有基础设施及金融科技手段，实现不同央行数字货币系统间及其与传统金融市场基础设施间的互联互通。同时，应有利于促进支付业务有序发展，杜绝碎片化局面。

设计框架

数字人民币体系设计坚持“安全普惠、创新易用、长期演进”设计理念，综合考虑货币功能、市场需求、供应模式、技术支撑和成本收益确定设计原则，在货币特征、运营模式、钱包生态建设、合规责任、技术路线选择、监管体系等方面反复论证、不断优化，形成适合中国国情、开放包容、稳健可靠的数字人民币体系设计方案。

设计原则

坚持依法合规。数字人民币体系制度设计严格遵守人民币管理、反洗钱和反恐怖融资、外汇管理、数据与隐私保护等相关要求，数字人民币运营须纳入监管框架。

坚持安全便捷。数字人民币体系突出以广义账户为基础、与银行账户松耦合、价值体系等特征，适应线上线下各类支付环境，尽量减少因技术素养、通信网络覆盖等因素带来的使用障碍，满足公众对支付工具安全、易用的要求。数字人民币运营系统满足高安全性、高可用性、高可扩展性、高并发性、业务连续性要求。

坚持开放包容。发挥指定运营机构各自优势和专业经验，按照长期演进技术方针，通过开展技术竞争及技术迭代，保持整体技术先进性，避免系统运营风险过度集中。支持与传统电子支付系统间的交互，充分利用现有金融基础设施，实现不同指定运营机构钱包间、数字人民币钱包与银行账户间的互联互通，提高支付工具交互性。

数字人民币的设计特性

数字人民币设计兼顾实物人民币和电子支付工具的优势，既具有实物人民币的支付即结算、匿名性等特点，又具有电子支付工具成本低、便携性强、效率高、不易伪造等特点。主要考虑以下特性：

兼具账户和价值特征。数字人民币兼容基于账户（account-based）、基于准账户（quasi-account-based）和基于价值（value-based）等三种方式，采用可变面额设计，以加密币串形式实现价值转移。

不计付利息。数字人民币定位于M0，与同属M0范畴的实物人民币一致，不对其计付利息。

低成本。与实物人民币管理方式一致，人民银行不向指定运营机构收取兑换流通服务费用，指定运营机构也不向个人客户收取数字人民币的兑出、兑回服务费。

支付即结算。从结算最终性的角度看，数字人民币与银行账户松耦合，基于数字人民币钱包进行资金转移，可实现支付即结算。

匿名性（可控匿名）。数字人民币遵循“小额匿名、大额依法可溯”的原则，高度重视个人信息与隐私保护，充分考虑现有电子支付体系下业务风险特征及信息处理逻辑，满足公众对小额匿名支付服务需求。同时，防范数字人民币被用于电信诈骗、网络赌博、洗钱、逃税等违法犯罪行为，确保相关交易遵守反洗钱、反恐怖融资等要求。数字人民币体系收集的交易信息少于传统电子支付模式，除法律法规有明确规定外，不提供给第三方或其他政府部门。人民银行内部对数字人民币相关信息设置“防火墙”，通过专人管理、业务隔离、分级授权、岗位制衡、内部审计等制度安排，严格落实信息安全及隐私保护管理，禁止任意查询、使用。

安全性。数字人民币综合使用数字证书体系、数字签名、安全加密存储等技术，实现不可重复花费、不可非法复制伪造、交易不可篡改及抗抵赖等特性，并已初步建成多层次安全防护体系，保障数字人民币全生命周期安全和风险可控。

可编程性。数字人民币通过加载不影响货币功能的智能合约实现可编程性，使数字人民币在确保安全与合规的前提下，可根据交易双方商定的条件、规则进行自动支付交易，促进业务模式创新。

数字人民币运营体系的设计

根据中央银行承担的不同职责，法定数字货币运营模式有两种选择：一是单层运营，即由中央银行直接面对全社会提供法定数字货币的发行、流通、维护服务。二是双层运营，即由中央银行向指定运营机构发行法定数字货币，指定运营机构负责兑换和流通交易。

数字人民币采用的是双层运营模式。人民银行负责数字人民币发行、注销、跨机构互联互通和钱包生态管理，同时审慎选择在资本和技术等方面具备一定条件的商业银行作为指定运营机构，牵头提供数字人民币兑换服务。在人民银行中心化管理的前提下，充分发挥其他商业银行及机构的创新能力，共同提供数字人民币的流通服务。具体来说，指定运营机构在人民银行的额度管理下，根据客户身份识别强度为其开立不同类别的数字人民币钱包，进行数字人民币兑出兑回服务。同时，指定运营机构与相关商业机构一起，承担数字人民币的流通服务并负责零售环节管理，实现数字人民币安全高效运行，包括支付产品设计创新、系统开发、场景拓展、市场推广、业务处理及运维等服务。

在此过程中，人民银行将努力保持公平的竞争环境，确保由市场发挥资源配置的决定性作用，以充分调动参与各方的积极性和创造性，维护金融体系稳定。双层运营模式可充分利用指定运营机构资源、人才、技术等优势，实现市场驱动、促进创新、竞争选优。同时，由于公众已习惯通过商业银行等机构处理金融业务，双层运营模式也有利于提升社会对数字人民币的接受度。

数字人民币钱包的设计

数字钱包是数字人民币的载体和触达用户的媒介。在数字人民币中心化管理、统一认知、实现防伪的前提下，人民银行制定相关规则，各指定运营机构采用共建、共享方式打造移动终端 App，对钱包进行管理并对数字人民币进行验真；开发钱包生态平台，实现各自视觉体系和特色功能，实现数字人民币线上线下全场景应用，满足用户多主体、多层次、多类别、多形态的差异化需求，确保数字钱包具有普惠性，避免因“数字鸿沟”带来的使用障碍。

按照客户身份识别强度分为不同等级的钱包。指定运营机构根据客户身份识别强度对数字人民币钱包进行分类管理，根据实名强弱程度赋予各类钱包不同的单笔、单日交易及余额限额。最低权限钱包不要求提供身份信息，以体现匿名设计原则。用户在默认情况下开立的是最低权限的匿名钱包，可根据需要自主升级为高权限的实名钱包。

按照开立主体分为个人钱包和对公钱包。自然人和个体工商户可以开立个人钱包，按照相应客户身份识别强度采用分类交易和余额限额管理；法人和非法人机构可开立对公钱包，并按照临柜开立还是远程开立确定交易、余额限额，钱包功能可依据用户需求定制。

按照载体分为软钱包和硬钱包。软钱包基于移动支付App、软件开发工具包（SDK）、应用程序接口（API）等为用户提供服务。硬钱包基于安全芯片等技术实现数字人民币相关功能，依托IC卡、手机终端、可穿戴设备、物联网设备等为用户提供服务。软硬钱包结合可以丰富钱包生态体系，满足不同人群需求。

按照权限归属分为母钱包和子钱包。钱包持有主体可将主要的钱包设为母钱包，并可在母钱包下开设若干子钱包。个人可通过子钱包实现限额支付、条件支付和个人隐私保护等功能；企业和机构可通过子钱包来实现资金归集及分发、财务管理等特定功能。

人民银行和指定运营机构及社会各相关机构一起按照共建、共有、共享原则建设数字人民币钱包生态平台。按照以上不同维度，形成数字人民币钱包矩阵。在此基础上，人民银行制定相关规则，指定运营机构在提供各项基本功能的基础上，与相关市场主体进一步开发各种支付和金融产品，构建钱包生态平台，以满足多场景需求并实现各自特色功能。

合规责任与合规主体界定

反洗钱、反恐融资等合规责任。数字人民币是法定货币，适用现有反洗钱、反恐怖融资国际标准及国内法律要求，负责兑换流通的指定运营机构和其他商业机构是履行反洗钱义务主体，承担相应的反洗钱义务，包括客户尽职调查、客户身份资料和交易记录保存、大额及可疑交易报告等。指定运营机构和其他商业机构在履行反洗钱义务的同时应当依法保护商业秘密、个人隐私及个人信息，不得泄露客户身份信息和交易记录。人民银行作为反洗钱行政主管部门实施反洗钱监管，推动和督促各方落实反洗钱责任。

消费者权益保护。在数字人民币体系中，消费者权益保护内容和责任分工与现金一致。人民银行和指定运营机构负责对数字人民币真伪进行鉴别，通过数字人民币的证书机制和数字冠字号验真。指定运营机构按照相应的争议处理机制，妥善解决各种可能的争议及用户损失。人民银行通过监管考核，对数字人民币兑换、流通中的消费者权益进行保护。

技术路线选择

数字人民币的技术路线选择是一个长期演进、持续迭代、动态升级的过程，以市场需求为导向定期开展评估，持续进行优化改进。指定运营机构可根据自身实际需求及技术优势自行选取技术路线，充分保持对未来技术的洞察力和前瞻性。

数字人民币系统采用分布式、平台化设计，增强系统韧性和可扩展性，支持数字人民币支付交易量的快速增长；综合应用可信计算、软硬件一体化专用加密等技术，以确保系统可靠性和稳健性；开展多层次安全体系建设，设计多点多活数据中心解决方案，保障城市级容灾能力和业务连续性，提供7x24小时连续服务。

数字人民币体系综合集中式与分布式架构特点，形成稳态与敏态双模共存、集中式与分布式融合发展的混合技术架构。

监管框架

数字人民币的研发符合中国的法律框架，《中国人民银行法》已授权人民银行发行人民币、管理人民币流通，人民银行有权发行人民币并具有唯一发行权。目前公布的《中国人民银行法》修订草案（征求意见稿）进一步明确了“人民币包括实物形式和数字形式”。

针对数字人民币的特征，还须制定专门的监管办法与要求。对数字人民币的监管应以确保法定货币属性、严守风险底线、支持创新发展为原则，目标是确立数字人民币业务管理制度，明确对指定运营机构监管要求，落实反洗钱、反恐怖融资等法律法规，强化用户个人信息保护，营造数字人民币安全、便利、规范的使用环境。

央行数字货币的可能影响与数字人民币体系的应对策略

目前，社会各界对零售型央行数字货币影响的认识存在分歧，有关其是否会引发金融脱媒、削弱货币政策、加剧银行挤提等方面的争论较为集中。零售型央行数字货币所采用的研发设计方案会对货币政策及金融稳定产生不同的影响，人民银行对此高度重视，努力从数字人民币体系顶层设计上防范潜在冲击，降低相关风险。

国际上对零售型央行数字货币可能带来影响的观点

对货币政策的影响。有观点认为，零售型央行数字货币比存款更具吸引力，可能造成金融脱媒，引发狭义银行效应及信用收缩。还有观点认为，广泛可得的央行数字货币能增强政策利率向货币市场和信贷市场的传导作用。在央行数字货币计息且孳息水平具有一定吸引力的前提下，可能降低机构投资者对部分低风险资产（如短期政府票据）的投资需求，进而影响相关资产价格。因此，在设计央行数字货币时，应当考虑制定和执行货币政策的需要。也有观点认为，央行数字货币不计息方式有利于降低与商业银行存款及其他低风险金融资产的竞争，减少对货币政策的潜在影响。

对金融稳定的影响。有观点认为，央行数字货币作为最安全的资产，在危机时可能会加剧商业银行挤提问题。居民和企业可以便利地将银行存款转换为央行数字货币，导致金融中介规模收缩，金融波动性增大。特别是在发生系统性风险时，央行数字货币为社会公众快速转换安全资产提供渠道。但也有观点指出，现有电子支付体系已经实现银行间的资金快速转移，央行数字货币并不会产生较大影响。如果发生银行危机甚至经济危机（如货币危机或主权债务危机），资金将从包括央行数字货币在内的所有本国资产中撤离，而非仅从商业银行存款转移至央行数字货币。

数字人民币体系降低负面影响的相关设计

开展数字人民币研发以来，人民银行始终高度关注零售型央行数字货币对货币体系、货币政策、金融市场、金融稳定等方面的影响，并通过业务、技术和政策设计，确保数字人民币体系对现有货币体系、金融体系和实体经济运行的影响最小化。

数字人民币坚持M0定位，不计付利息，以降低与银行存款的竞争。数字人民币的投放方式与实物人民币基本一致，采用双层运营模式且由商业银行承担向公众兑换的职能。同时，人民银行也适当设置制度摩擦，防范银行挤兑快速蔓延。为引导数字人民币应用于零售业务场景、降低对存款的挤出效应，避免套利和压力环境下的顺周期效应，提出数字人民币钱包分级分类设计，分别设置交易金额和钱包余额上限。此外，人民银行还为数字人民币建立大数据分析及风险监测预警框架，以提高数字人民币管理的预见性、精准性和有效性。

法定数字货币是新生事物，可通过试点测试和实践评估其对经济金融的全面影响。目前，人民银行正在开展数字人民币试点测试，对试点地区货币政策、金融市场、金融稳定等方面影响是重要测试内容，人民银行将根据试点情况有针对性地不断迭代优化，完善数字人民币相关设计。

工作进展

人民银行通过对法定数字货币相关理论和技术的不断探索、迭代、完善，形成了现有的数字人民币模式和业务框架。未来，人民银行将根据测试结果，不断优化完善技术、业务和政策框架。

已开展的工作

2014 年至 2016 年，人民银行成立法定数字货币研究小组，启动法定数字货币相关研究工作。研究小组对法定数字货币发行和业务运行框架、关键技术、流通环境、国际经验等进行了深入研究，形成了第一阶段法定数字货币理论成果。

2016 年，人民银行搭建中国第一代法定数字货币概念原型，成立数字货币研究所，并于当年提出双层运营体系、M0定位、银行账户松耦合、可控匿名等数字人民币顶层设计和基本特征。

在此思路框架下，经国务院批准，人民银行自2017年底开始数字人民币研发工作，并依据资产规模和市场份额居前、技术开发力量较强等标准，选择大型商业银行、电信运营商、互联网企业作为参与研发机构。人民银行和参与研发机构以长期演进理念贯穿顶层设计及项目研发流程，经历开发测试、内部封闭验证和外部可控试点三大阶段，打造完善数字人民币 App，完成兑换流通管理、互联互通、钱包生态三大主体功能建设。同时，围绕数字人民币研发框架，探索建立总体标准、业务操作标准、互联标准、钱包标准、安全标准、监管标准等较为完备的标准体系。

2019年末以来，人民银行遵循稳步、安全、可控、创新、实用原则，在深圳、苏州、雄安、成都及2022北京冬奥会场景开展数字人民币试点测试，以检验理论可靠性、系统稳定性、功能可用性、流程便捷性、场景适用性和风险可控性。

2020年11月开始，增加上海、海南、长沙、西安、青岛、大连6个新的试点地区。数字人民币研发试点地区的选择综合考虑了国家重大发展战略、区域协调发展战略以及各地产业和经济特点等因素，目前的试点省市基本涵盖长三角、珠三角、京津冀、中部、西部、东北、西北等不同地区，有利于试验评估数字人民币在我国不同区域的应用前景。

截至2021年6月30日，数字人民币试点场景已超132万个，覆盖生活缴费、餐饮服务、交通出行、购物消费、政务服务等领域。开立个人钱包2087万余个、对公钱包351万余个，累计交易笔数7075万余笔、金额约345亿元。在地方政府的积极参与支持下，在一些地区开展了数字人民币红包活动，实现了不同场景的真实用户试点测试和分批次大规模集中测试，验证了数字人民币业务技术设计及系统稳定性、产品易用性和场景适用性，增进了社会公众对数字人民币设计理念的理解。

试点期间，数字人民币注重持续探索应用模式创新。利用智能合约技术，赋予数字人民币可编程特性，提升扩展能力，促进与应用场景的深度融合。与相关手机制造商合作，研究提供包括双离线交易等功能在内的移动支付新体验。基于智能可视卡测试脱离手机的硬钱包支付模式，为弥合“数字鸿沟”提供可能。在北京冬奥组委园区内，立足科技冬奥、智慧冬奥建设，试点部署无人售货车、自助售货机、无人超市等创新应用场景，并推出支付手套、支付徽章、冬奥支付服装等可穿戴设备。试点用户普遍认为数字人民币有利于进一步提高支付效率，降低支付成本，社会公众、小微商户、企业切实感受到便利和普惠。

研发及试点期间，人民银行积极参与金融稳定理事会（FSB）、国际清算银行（BIS）、国际货币基金组织（IMF）、世界银行（WB）等国际组织多边交流，同各司法管辖区货币和财政监管部门、跨国金融机构及世界顶尖院校交流研讨法定数字货币前沿议题，并在国际组织框架下积极参与法定数字货币标准制定，共同构建国际标准体系。

人民银行数字货币研究所已与香港金管局签署合作备忘录，同时加入国际清算银行创新中心（BISIH）牵头的多币种法定数字货币桥（mCBDC Bridge）项目，和香港特别行政区、新加坡等BIS创新分中心以及各央行共同探索法定数字货币相关实践。

工作展望

人民银行将按照国家“十四五”规划部署，继续稳妥推进数字人民币研发试点，不预设推出时间表，重点做好以下领域工作：

一是继续稳妥有序推进研发试点工作。根据前期试点测试工作情况，结合试点测试地区发展规划、地方特点，进一步扩大试点测试应用场景覆盖面，实现特定试点区域内的应用场景全覆盖，打造数字人民币生态体系，不断探索与经济社会相适应的数字人民币应用新模式，推动试点工作不断深入。同时，基于实践动态完善试验方案，与包括指定运营机构在内的社会各界共同努力，充分发挥各方优势，不断优化数字人民币体系设计。

二是研究完善相关制度规则。积极推进《中国人民银行法》等法律法规的修订。研究制定数字人民币相关管理办法，加强数字人民币个人信息保护。完善业务规则和技术标准。建立健全数字人民币运营系统全流程安全管理体系，从密码应用安全、金融信息安全、数据安全、业务连续性等方面组织开展全方位系统安全测试与评估，保障系统安全平稳运行。

三是加强重大问题研究。深化法定数字货币对货币政策、金融体系、金融稳定深层影响的研究评估，为数字人民币研发打下良好的理论政策基础和应用前景。同时，积极参与法定数字货币国际交流，以开放包容方式探讨制定法定数字货币标准和规则，共同推动法定数字货币发展。

（责任编辑：王蕾）

中国财富管理50人论坛（CWM50）于 2012 年成立，是一个非官方、非营利性质的学术智库组织。论坛致力于为关心中国财富管理行业发展的专业人士提供一个高端交流平台，推动理论、思想、创新和经验交流，为相关决策与研究机构提供理论与实务经验参考，进而为财富管理行业的发展提供不竭的思想动力，最终对中国金融体系的优化产生积极影响。

2021浅谈：关于数字人民币，几个核心问题！ - 知乎

2021浅谈：关于数字人民币，几个核心问题！ - 知乎切换模式写文章登录/注册2021浅谈：关于数字人民币，几个核心问题！智者怀仁喜欢研究各类行业上市公司，分享各类财经资讯及各行业龙头股研报为您解读最新宏观及政策、分析产业格局及动态，与君共同见证中国资本市场的壮阔奋进时代！关于数字人民币的补充●●●大●●昨晚详细解读了数字人民币接入支付宝的最新事件，并表示如果此次消息属实，将意味着数字人民币正在进入加速普及阶段。结合昨晚留言区的一些问题，下文再对数字人民币做个补充。第一，推出数字人民币的意义是什么？1）基于数字加密和区块链技术，数字人民币具有实现交易匿名、信息不可篡改等功能，能抵御金融欺诈和非法交易例如洗钱等行为发生，便于监管。2）目前全球贸易主要以美元为主导，美国多次凭借美元霸权对其他国家滥用制裁，对于我国的主权安全造成不利影响。由于数字货币基于区块链技术，通过特定的结算方式减少中介机构介入，一定程度上可以减少对以美元主导的国际支付清算系统的依赖。当前目前全球范围内不少国家央行已经推出了以政府为主导的数字货币，我国推出数字人民币不仅是顺应趋势，也是降低对美元依赖、确保国内金融安全的国家战略。3）支付宝、微信等移动支付的形式已经在群众中大规模普及，使用实体货币的消费者和商户越来越少，数字人民币的推出也是顺应社会趋势。4）相对于硬币和纸钞，数字人民币的发行成本低、携带更方便。基于上述原因，我国推出数字人民币是大势所趋，所以会持续受到政策的推动。第二，为什么当前时点关注数字人民币？从消息来看，数字人民币即将进入全国推广普及阶段，下一个关键节点可能是2022年2月的北京冬奥会，可能成为全国推进普及数字人民币的起点，所以在此节点之前，数字人民币的消息还将密集落地。第三，数字人民币如何使用？数字人民币本身是货币，而存放数字人民币有两种方式：一是在线上，比如手机钱包APP、支付宝等，这种属于软件钱包；另一种是在线下，比如数字人民币可视卡、NFC-SIM卡、银行卡、手表等等，这种属于硬件钱包。在软件钱包的使用方面，体验者需要在数字人民币app上使用手机号注册账号，然后绑定银行卡进行数字人民币充值后即可使用。在周末的消博会上，体验者就在给数字人民币钱包“充值”后，通过数字人民币钱包中的“扫一扫”功能顺利地拿到商品。在硬件钱包的使用方面，体验者双方将具备数字人民币支付/接受模块的机具相触碰即可完成交易。比如，在消费结账时，将数字人民币可视卡与安装了数字人民币交易模块的POS机“碰一碰”，即可完成支付。第四，数字人民币在支付方面，和目前的微信、支付宝有什么区别？数字人民币的推广对微信、支付宝有什么影响？1）数字人民币具有法偿性：数字人民币和现金一样是法定货币，具有法偿性，在支付条件允许的情况下，任何机构和个人不得拒收，而微信支付宝并没有此项约束，商家可以自主决定是否接受消费者通过微信支付宝进行支付。2）数字人民币可以双离线支付：数字人民币支持交易双方在无网络的情况下也可以完成支付，比如在没有网络信号覆盖或者网络信号十分微弱的地区，手机里持有数字人民币的双方也可以通过“碰一碰”手机完成交易；而目前的微信支付宝等第三方支付工具的“离线支付”功能仍然至少需要其中一方在线，例如若支付方的手机可以使用离线付款码，接收方的终端比如商户pos机也需要处于联网状态才能进行交易。3）数字人民币具有非盈利性：微信、支付宝等在个人日常使用和商户收款上都要收取提现手续费，而数字人民币都是免手续费的。一方面，个人使用者转出数字人民币不需收取提现手续费；另一方面，对于使用POS机收取数字人民币的商户来说，其可以实时将收取的数字人民币免费转入其关联的结算户（即直接转为银行存款），也不会产生提现手续费。4）数字人民币可以实时到账：微信支付宝等第三方支付在交易过程中仍然需要依赖银行账户体系进行资金清算结算，并通过央行支付基础设施进行确认，因此资金实际到账时间较长；而数字人民币不需要依赖银行账户进行资金转移，可以实现支付即结算，也就是可以真正实现实时到账，大大提升资金使用效率。5）数字人民币本身不产生利息收益：支付宝和微信通过旗下的网商银行和微众银行拥有储蓄和收益功能，用户若将资金放在APP账户里进行储蓄，可以产生利息收益（支付宝的余额宝和微信的零钱通实际上都是货币基金，其产生的收益实质上是基金收益）；而数字人民币是货币，不会直接产生任何利息收益，需要将其转入余额宝或者银行理财才能产生投资收益。至于影响，我们认为在数字人民币推出之后，市场上将会出现新的支付工具以及更多便捷灵活的支付方式，重塑当前的国内移动支付格局，对微信、支付宝也会造成一定程度的冲击。第五，数字人民币与比特币等加密货币区别？数字人民币以及加密货币本质上都是数字货币，也就是基于节点网络和数字加密算法的虚拟货币，但二者也有很大的区别。数字人民币是由中国人民银行发行的数字形式的法定货币，与纸钞硬币等值，其价值由国家信用背书，是一种中心化的产物；而比特币、以太币等加密货币是去中心化的虚拟资产，无主权背书和信用担保，价格由市场决定，容易被操纵炒作，价格波动较大。第六，数字人民币如何保障安全性？如果丢失了数字人民币钱包，还能找回里面的钱吗？免密“碰一碰”（NFC快捷支付）的使用安全性有保障吗？1）软件钱包中的数字人民币大概率能找回，硬件钱包找回几率较低。由于“软件钱包”指的是手机app，所以丢失软件钱包指的就是手机损毁或遗失后能否找回app里的金额。目前数字人民币app需要使用手机号注册账号后方可使用，数字人民币是绑定在账户里的，与手机无关。因此，手机即使损毁或丢失数字货币钱包也不会丢，只需要在其他设备上登录货币钱包账号即可。这里的“硬件钱包”，特指除了手机以外的，其他数字人民币实物载体。在当前阶段，除了小部分智能卡带有了指纹认证、在线交易功能，其余大多实物载体都主要通过离线“碰一碰”实现交易，特性与纸币/硬币类似，因此丢了之后难以寻回，这也是未来硬件钱包提供商会持续完善的一个方向。2）”碰一碰“是2018年由中国银联推出的手机闪付全新收单产品，消费者可以选择验证支付和免密支付。如今“碰一碰”技术应用到了数字人民币支付上。如果数字人民币钱包的持有者选择了需要验证才可支付，那安全性就基本不需要担心。如果是采用免密“碰一碰”的双离线支付功能，那要如何保障数字人民币的安全性呢？一方面，对于兼具在线和离线支付的手机而言，双离线支付主要还是发生在没有网络覆盖的特殊情况下，其更多承担的是应急作用，发生几率较小。不过即使这种情况发生也不用太过担心，为了保障资金的安全性，数字人民币离线支付设计了交易次数和余额上限的设置，也就是说在下一次联网前只能使用上限范围内的金额。对于离线可消费金额的限制，降低可损失的潜在金额，本质上也是一种安全保障机制。另一方面，对于只能离线支付的的智能卡、手套、手杖、手机壳等实物载体而言，其本身的设计就类似于微信和支付宝的小额免密支付功能，安全性与便利性尚无法完全兼顾，安全性的保障主要还是在于提高使用者自身的风险防范意识。外资“买爆”的个股名单●●●大●●QFII/RQFII与陆股通是外资投资A股的主要形式，证监会规定外资持股比例上限为30％，一般来说持股比例26%为警戒状态，达到28％将暂停买入交易。通常来说，外资属于典型的中长期机构资金，持股比例接近甚至超过警戒线水平说明对该公司比较认同。注意：再好的逻辑，也得结合大盘涨跌趋势来选择介入跟退出的时机。以上内容仅是基于行业以及公司基本面的静态分析，非无动态买卖指导。股市有风险，入市需谨慎，操作请风险自担。文章来自公众号：研报社原文链接：关于数字人民币，几个核心问题！风险提示：本文所提到的观点仅代表个人的意见，所涉及标的不作推荐，据此买卖，风险自负。编辑于 2021-05-10 20:59数字货币支付宝比特币 (Bitcoin)赞同 4添加评论分享喜欢收藏申请

数字人民币渐行渐近-新华网

新华网 > > 正文

2022 03/ 13 07:18:43

来源：经济日报

数字人民币渐行渐近

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数字人民币渐行渐近

2022-03-13 07:18:43

来源：

经济日报

　　数字人民币的落地和应用正迎来加速期，特别是北京冬奥会上，数字人民币跨境支付发挥了重要作用。2月9日，中国人民银行、市场监管总局、银保监会、证监会联合印发的《金融标准化“十四五”发展规划》提出，要研究制定法定数字货币信息安全标准，保障流通过程中的可存储性、不可伪造性、不可重复交易性、不可抵赖性。“十四五”规划和2035年远景目标纲要也提出，稳妥推进数字货币研发。本期邀请专家进行深入探讨。

　　主持人

　　经济日报社经济研究部主任、研究员徐向梅

　　分阶段布局数字人民币发展

　　主持人：什么是数字人民币？从2014年中国人民银行着手研发到目前形成“10+1”试点格局，人民币的数字化进程是如何稳妥推进的？

　　黄震（中央财经大学金融法研究所所长）：数字人民币是指央行发行的数字形式的法定货币。就数字货币的层面而言，数字人民币主要定位于现金类支付凭证（M0），其功能和属性与流通中的纸币一致，只不过形态是数字化的。从电子支付的定位出发，数字人民币还是一种具有价值特征的数字支付工具。简而言之，数字人民币并不是一种新的货币，其实质上就是人民币的数字化形态。

　　数字人民币与微信支付、支付宝存在根本区别。数字人民币是法币，具有法偿性。微信支付和支付宝均不属于电子货币，而是一种第三方支付方式，作为支付工具，主要通过商业银行存款进行货币结算，其不具有法定货币级别的法律效力。数字货币与微信支付、支付宝等之间的关系更类似于“钱与钱夹”：微信支付和支付宝作为钱夹，里面装的是商业银行存款货币，现在也可以装数字人民币；而数字人民币本身就是一种可流通的法定货币。

　　数字人民币作为一种具有价值特征的独立支付方式，具有诸多优势。第一，数字人民币具有更高的安全性。尽管微信支付和支付宝体量足够大，但其背后仅是以商业信用作为背书，不能完全排除破产的可能性。而数字人民币作为我国的法定货币，其以国家信用为背书，能够使亿万用户的资产得到更为安全的保障。第二，数字人民币可实现离线转账。微信支付和支付宝均依赖于网络实现支付，而在央行对于法定数字货币的构想中，只要手机上有数字人民币的钱包，无需网络，通过手机之间碰一碰即可实现支付、转账等，具有更高的便利性。第三，数字人民币具有可控匿名性。在当前的支付方式中，无论是微信、支付宝，还是银行卡账户都是实名制。而数字货币在技术上可以实现小额匿名，商户和第三方平台均无法获取消费者的身份信息以及支付数据。同时，可控机制使得数字人民币具有更高的追溯性，防范和打击洗钱、恐怖融资等违法犯罪行为。第四，数字人民币可实现应用场景全覆盖。微信、支付宝等支付平台的主要覆盖范围为个人场景，而数字人民币可实现企业与金融机构、企业与个人之间等应用场景全覆盖。第五，数字人民币存在多终端选择。微信、支付宝等程序脱离了手机则无以附存，而数字货币则存在多种使用终端，除了手机，还可通过IC卡、功能机等载体使用。

　　中国人民银行在数字人民币领域的布局较早，就其发展进程而言，大致分为三个阶段。

　　第一阶段为理论初探阶段。2014年，央行成立发行法定数字货币研究小组，正式设立课题予以研究，开始对发行框架、关键技术、发行流通环境及相关国际经验等进行专项研究。

　　第二阶段为研发设计阶段。2016年数字货币研究所成立，并且完成了央行数字货币第一代原型系统搭建。2017年末，经国务院批准，人民银行开始组织商业机构共同开展数字人民币研发。2019年，央行支付结算司表示，数字货币呼之欲出，并明确将采用双层运营体系。2020年1月，央行表示基本完成了数字人民币的顶层设计、标准制定、功能研发等。

　　第三阶段为试点发展阶段。为稳妥推进数字人民币研发，我国采取先试点的策略。2019年末以来，人民银行在深圳、苏州、雄安、成都及2022北京冬奥会场景开展数字人民币试点测试，2020年11月开始，新增上海、海南、长沙、西安、青岛、大连作为试点地区。至此，形成了“10+1”试点格局，基本涵盖了长三角、珠三角、京津冀、中部、西部、东北、西北等不同地区，涉及场景包括公用事业、餐饮服务、交通出行、零售商超、证券及政府服务等，增进了社会公众对数字人民币设计理念的理解。

　　2022年1月，数字人民币（试点版）的应用在各大应用商店上架，微信支付也开始支持数字人民币钱包的开通，意味着数字人民币开始融入百姓日常生活。从长远来看，整个金融体系，甚至经济社会中的每一个机体都要适应央行数字货币及其运行机制的要求，这将会进一步助推数字经济、数字社会的创新与发展。

　　数字经济时代“新基建”

　　主持人：数字人民币在技术研发、试点应用、制度保障等方面走在国际前列，被誉为中国数字经济时代的“新基建”。随着数字人民币研发和试点工作不断推进，其发行能否促进人民币国际化程度的提升？

　　刘凯（中国人民大学经济学院教授）：货币数字化是货币形态发展和演变的必然趋势，数字人民币发行是中国数字支付和数字金融快速发展的必然结果。数字人民币的发行有助于降低货币发行与流通成本、促进支付体系完善并提高支付结算效率和支付安全性、提升金融普惠性、丰富货币政策工具以及打击洗钱、逃漏税等违法犯罪行为，进而有助于提高社会的全要素生产率和居民福利。因此，数字人民币体系建设的确是中国数字经济时代的“新基建”。

　　除我国外，世界范围内已知有超过50个国家和地区开展了央行数字货币（CBDC）的研发工作，其中半数左右尚处在概念论证阶段，少部分国家的中央银行已进入试验阶段。英格兰银行、法国央行都已公开表示将加速CBDC的研发速度，美联储也在近期发布了其数字货币白皮书，央行数字货币的国际竞争越来越激烈。

　　数字人民币的发行，能否促进人民币的国际竞争力及其国际化程度的提升，我们有如下两个判断：

　　第一，在中短期内，从当前数字人民币的定位和试点情况来看，其发行对宏观经济的影响在定量上不会太大，因而对人民币国际化的影响也将有限。一方面，数字人民币目前的定位是替代M0（现金类支付凭证），而我国的M0规模不大（2022年1月末约为10.6万亿元），占M2比重很低（约为4.4%），而且数字人民币完全替代M0也将是一个漫长的过程；另一方面，人民币国际化进程有其自身的规律和逻辑，不仅仅是一个技术性问题，更是一个制度性问题。一国货币的国际化程度取决于综合国力、金融开放程度和配套的国际支付清算体系等多个因素。因此，我们认为，数字人民币的发行在中短期内对人民币的货币供求、货币政策传导、总消费和总投资、跨境资本流动、金融稳定等影响并不会太大，也不会对人民币国际化产生显著影响。

　　第二，在未来更长时期内，随着CBDC在全球的普及和应用，其技术竞争、设计方案竞争以及应用场景竞争或将异常激烈，届时数字人民币的技术实力将与中国经济、贸易、金融实力一道，成为决定人民币国际化程度的关键因素之一。相较于传统货币而言，CBDC将更加集中体现一国的技术水平、经济实力和金融体系完善程度，而一个国家的综合实力也将借由CBDC更直接地渗透到国家间竞争的方方面面。随着CBDC的普及和应用，技术实力不强的法定数字货币将面临很大压力。一方面，这是由于CBDC的效果依赖于其使用规模和所形成的网络，只有当整个金融生态系统充分互动时，CBDC的优势才得以最大化体现，因此CBDC必然会突破国界的范围，各个国家也会尽可能提升其CBDC的市场份额。例如，2021年2月，中国人民银行数字货币研究所与香港金融管理局、泰国中央银行、阿拉伯联合酋长国中央银行宣布联合发起多边央行数字货币研究项目，其目的就是探索CBDC在跨境支付和更大范围内的应用。另一方面，当CBDC替代传统货币之后，央行的货币政策工具箱将得到丰富，中央银行的数据信息获取量也将成为巨大的数字资产，技术实力强大的中央银行将利用其技术优势、数据优势和先进的设计理念来提升自身CBDC的国际地位。

　　北京冬奥展现数字支付魅力

　　主持人：北京冬奥会加快了数字人民币跨境支付场景下的应用，或将衍生出更多类型数字商业模式，这是否意味着2022年数字人民币有望全面加速落地？

　　黄卓（北京大学国家发展研究院助理院长、数字金融研究中心副主任）：自从2019年末在深圳、苏州、雄安、成都及2022年北京冬奥会场景开展数字人民币试点测试以来，国内数字人民币的应用试点可谓全面开花，落地进程不断超出预期。当前数字人民币的应用已涵盖了与普通人的生活密切相关的餐饮、零售、出行、缴费、医疗和政务等领域，试点城市涵盖长三角、珠三角、京津冀和中西部等不同地区。

　　商业银行和互联网金融机构也积极参与数字人民币的试点工作。我国的数字人民币采用双层运营模式，由央行向指定运营机构发行法定数字货币，指定运营机构负责兑换和流通服务，对接支付终端。目前，指定的运营机构既包括工农中建交、邮储银行等国有银行，还包括股份制商业银行招商银行，以及微众银行、网商银行两家互联网银行。在数字人民币试点初期，主要是以试点地区的地方政府发放数字人民币红包的形式推广。2021年下半年开始，市场热情持续上升，数字人民币运营机构和消费终端积极合作，加速市场推广。截至2021年底，我国数字人民币试点场景已超过808.51万个，支持数字人民币商户达362.5万个，交易金额875.65亿元。无论是试点的场景商户数和个人钱包，还是对公钱包的开立、交易笔数和金额，都呈现快速提升趋势。

　　在数字人民币试点推进过程中，不同地区结合数字人民币的特性推出了一些具有创意的推广模式。中国银行通过雄安新区“区块链资金支付平台”，向春季造林项目建设者以数字人民币形式发放工资；深圳市政府曾使用数字人民币红包奖励5000名参加新冠肺炎疫情防治的医护人员；上海交通大学附属同仁医院成为首批数字人民币试点应用单位，门急诊等近20个收费窗口均已开通支持数字人民币支付。

　　尽管数字人民币目前在我国数字支付业务中的占比较低，但其发展前景广阔。今年在技术持续完善和应用场景不断增加的共同推动下，数字人民币有望在零售交易、生活缴费、政务服务等场景全面加速落地。2022年1月4日，数字人民币APP（试点版）首次在应用市场公开上架，相比之前发布的测试版，新版本增加了系统级人脸识别登录和验证、收钱到账语音、辅助验证方式等功能，优化“子钱包”统一管理和推送，技术上更加先进，用户使用起来更加安全便捷。

　　在北京冬奥会上，数字人民币发挥了重要作用，令各国参会者感受到了中国数字支付的独特魅力，也成为本届冬奥会的一大亮点。此前，Visa长期以来是奥运会的独家支付服务商，历届奥运会场馆支付方式只有现金和Visa卡两种，但数字人民币是我国法定货币的数字版本，与现金具有相同的法偿性，因此接受数字人民币的支付选项和Visa卡的独家支付服务商协议并不冲突。数字人民币在隐私保护、便捷支付、货币兑换、场景定制等方面更贴合境外人士使用习惯，境外来华人士仅需下载数字人民币APP即可开设数字钱包，既安全便捷，又充分保护个人隐私。而且，数字人民币不收取任何手续费，比用Visa卡支付更划算。据统计，数字人民币应用覆盖了冬奥会5万余个场景，开立对公、对私钱包700余万个。

　　稳妥推进数字人民币研发应用

　　主持人：数字人民币仍处于发展的初期阶段，当前面临的主要风险有哪些？稳妥推进数字货币研发应用的着力点在哪里？

　　李一阳（中国建设银行研究院高级经济师）：2月9日，《金融标准化“十四五”发展规划》出台，明确了数字人民币未来发展方向。叠加冬奥支付场景测试，数字人民币更是赚足了眼球，资本市场上一些数字人民币概念股也借势发力，我国数字人民币的研发、试点工作走在了国际前列。货币对现代经济体的重要性不言而喻，我国行动迅速，未来仍需保持谨慎前行的思路。当前影响数字人民币发展壮大的因素主要有以下三个：

　　一是普及推广存在现实约束。央行和试点银行在数字人民币推广方面下了不少功夫，但应用普及需要一个过程。从使用者角度来看，数字钱包与第三方支付并无太大区别，只是多了一个无利息账户。这种无感化符合数字人民币推广的平稳性要求，但也降低了普及力度。前期一些红包推广形式，也让部分公众误将数字人民币当作社会福利，理念传导有所偏差。

　　二是技术有待完善。数字人民币的技术路线选择是一个长期演进、持续迭代、动态升级的过程，以市场需求为导向定期开展评估，持续进行优化改进，这既保留了未来灵活选择的空间，也对技术提出了更高的要求。另外，数字人民币还需要兼顾应用场景中的技术问题。

　　三是对金融体系影响仍不确定。数字货币使货币与金融资产的转换更加便捷，货币流通速度、货币乘数有可能上升，过往的货币政策经验可能会不适用。在金融安全方面，数字人民币无疑增加了货币体系的信息安全防护范围，现有安全机制亟需同步完善，各类潜在风险更要充分预估。另外，数字钱包试点后，中小银行可能因技术短板失去一些机会，银行竞争格局也会悄然生变。

　　对此，提出如下建议：

　　第一，做好传播推广工作，对数字人民币的优势、功能等进行重点普及。如在线上各个应用场景中使用数字人民币必须通过子钱包授权，实际是将个人信息与各大互联网平台进行隔离，对公众隐私是一种保护，但公众在不了解的情况下会感觉繁琐。另外，像数字人民币阻止金融诈骗的功能等，宣传要到位，后续数字人民币推广也会更容易。

　　第二，夯实底层技术基础，将技术风险降到最低。一方面，要加强技术研发，核心技术、基础技术要保持独立自主，坚决杜绝“卡脖子”风险；另一方面，可考虑多条技术路线储备，不同技术路线之间做好兼容性处理，并建立完善的技术替代预案。另外，可在全球范围内倡议建立一些官方技术同盟，至少在技术框架、研发等方面与时俱进。

　　第三，强化跟踪评估工作，有些影响需要时间累积才会显现，跟踪评估更要长期持续。首先，要进行广泛的信息收集，宏观上包括货币政策、影子体系、金融机构资产负债结构、资本市场变化等，微观上包括用户习惯、APP手势轨迹等。其次，理论与实践要结合，在推广策略、制度规则方面进行动态调整。

　　第四，加速物联场景应用，数字人民币离线支付功能和账户松耦合特征非常适合万物互联时代。传统账户体系设计主要是以人的活动为中心，包括自然人和法人，对“物”的考量较少。万物互联时代，我们可以基于物理设备生成账户ID，通过嵌入智能合约，实现自动交易支付。从货币应用范围看，这可能是数字人民币与传统账户体系最大的差异。

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数字人民币渐行渐近-新华网

新华网 > > 正文

2022 03/ 13 07:18:43

来源：经济日报

数字人民币渐行渐近

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数字人民币渐行渐近

2022-03-13 07:18:43

来源：

经济日报

　　主持人

　　经济日报社经济研究部主任、研究员徐向梅

　　分阶段布局数字人民币发展

　　主持人：什么是数字人民币？从2014年中国人民银行着手研发到目前形成“10+1”试点格局，人民币的数字化进程是如何稳妥推进的？

　　中国人民银行在数字人民币领域的布局较早，就其发展进程而言，大致分为三个阶段。

　　数字经济时代“新基建”

　　数字人民币的发行，能否促进人民币的国际竞争力及其国际化程度的提升，我们有如下两个判断：

　　北京冬奥展现数字支付魅力

　　主持人：北京冬奥会加快了数字人民币跨境支付场景下的应用，或将衍生出更多类型数字商业模式，这是否意味着2022年数字人民币有望全面加速落地？

　　稳妥推进数字人民币研发应用

　　主持人：数字人民币仍处于发展的初期阶段，当前面临的主要风险有哪些？稳妥推进数字货币研发应用的着力点在哪里？

　　对此，提出如下建议：

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【责任编辑:邱丽芳

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万字报告详解数字人民币 - 知乎切换模式写文章登录/注册万字报告详解数字人民币肖子羽执着于理想，纯粹于当下写在前面：随着对数字人民币的讨论越来越多，这一篇报告也在多个平台受到了关注和引用，也希望借此文和更多人进行讨论。原文发表于零壹财经（数字人民币概论（二）：特征、应用与产业图景-零壹智库Pro），望批评指正。如果大家有兴趣深入了解数字人民币的相关动向，之前也整理过一些央行相关负责人对数字人民币的观点：央行数字货币官方观点合集（一）央行数字货币官方观点合集（二）央行数字货币官方观点合集（三）央行数字货币官方观点合集（四）央行数字货币官方观点合集（五）摘要√ 数字人民币，又称中国央行数字货币、DC/EP、e-CNY，是由中国人民银行发行的数字形式的法定货币，由指定运营机构参与运营并向公众兑换，以广义账户体系为基础，支持银行账户松耦合功能，与纸钞和硬币等价，具有价值特征和法偿性，支持可控匿名。√ 在投放层，央行和指定商业银行构建相应的数字人民币管理系统，形成“一币、两库、三中心”的央行数字货币核心体系；在流通层，流通机构需要对银行核心系统、数据库、POS机等进行技术变革，相关行业的业务流程也会发生变化；在支付方式上，“扫一扫”、“碰一碰”和线上支付是主要方式，其中“碰一碰”可在在线和离线两种环境进行。√ 2019-2020年，数字货币研究所与商汤科技、京东数科等十余家单位签订了战略合作协议，合作机构覆盖兑换流通各个环节，且均是所在领域的领军企业。√ 根据不完全统计，2019年至今，至少54家上市企业都在互动易、上证易等互动平台公开表达了参与的意向或公布了相关研究的进展，这些企业以软件和信息服务、电子设备制造类企业为主，业务领域可大致分为监管技术、安全技术、银行科技、钱包与支付技术、传统设备改造和对接支付场景六种。正文2019年10月，01区块链联合数字资产研究院发布了《人民币3.0：中国央行数字货币运行框架与技术解析》，从数字货币界定和人民币发展历程出发，区分了央行数字货币与比特币、移动支付等的区别，全面介绍了央行数字货币的发展历程及现状，并对2019年9月之前央行及其下属机构申请的84项相关专利进行了初步归纳分析，介绍了数字货币发行、流通、管理、回笼、投融资等环节可能的流程，同时梳理了各国央行数字货币的发展现状。 2020年，各国在央行数字货币方面的研究都取得了长足进展，中国也加快了数字人民币的推进工作。年初，农行、建行等国有大行进行了多次内测，数字货币研究所也与十余家单位签订战略合作协议；10月和12月，通过深圳、苏州的两次红包试点，数字人民币的真实面貌逐渐清晰，也引起了公众的极大关注。但是公众对于数字人民币还存有许多疑问，数字人民币到底是什么？为什么要发行？与微信、支付宝有何不同？为此，2020年11月，01区块链聚焦国内，联合数字资产研究院发布了《数字人民币概述：属性、历程、动因及目标》和《数字人民币时代，第三方支付面临的挑战与机遇》两篇报告，针对数字人民币的定义、发行动机、对第三方支付的影响等方面进行了深度解读。随着数字人民币研究的继续推进，未来数字人民币将用于何处？又将向何处发展？本文在上述研究的基础上，通过梳理数字人民币的试点情况及相关机构的动态，希望能描绘出数字人民币未来的产业图景，提供更全面认识数字人民币的视角。一、数字人民币架构介绍（一）数字人民币概述数字人民币，又称中国央行数字货币、DC/EP、e-CNY，是由中国人民银行发行的数字形式的法定货币，由指定运营机构参与运营并向公众兑换，以广义账户体系为基础，支持银行账户松耦合功能，与纸钞和硬币等价，具有价值特征和法偿性，支持可控匿名。上述定义可以从四个层面理解：（1）从货币定位看，数字人民币由中国人民银行发行，是一种和纸钞、硬币等价的法定货币，定位于流通中现金（M0），属于基础货币范畴，其法律地位与现金相同；（2）从发行管理看，数字人民币由中国人民银行中心化发行，指定运营机构负责数字人民币的运营和兑换服务，并实现可控匿名，属于双层运营体系下的混合型央行数字货币；（3）从应用客群看，数字人民币面向公众发行，可广泛地用于个人和企业各类日常交易场景；（4）从支付角度看，数字人民币以数字形式存在，自身具有价值，且以国家信用作为担保，支持银行账户松耦合，因此数字人民币能够作为数字化支付手段，并在一定程度上支持匿名交易。数字人民币的投放采用与纸币相同的“中央银行-商业银行”的二元模式，即“双层运营体系”。所谓的双层运营体系，我们可以粗略拆分为投放层和流通层，投放层需要解决的是“怎么发”的问题，流通层面对的则是“怎么用”的问题。图1：数字人民币双层运营体系图源：笔者根据公开资料总结制作（二）数字人民币怎么发投放层的主体包括中国人民银行和指定机构（目前是工、农、中、建、交通和邮储六个国有银行），主要解决“怎么发”的问题，以实现上文所述数字人民币定义的前两个层面——货币定位和发行管理。数字人民币定位于M0，由中国人民银行统一发行统一管理。在这个基础上要明确发行管理的基本框架，即“用什么发”的问题。作为中央银行的负债，指定机构（一般是商业银行）需要向央行按100%全额缴纳准备金，再由央行向指定机构发行数字人民币，并由指定机构向公众提供数字人民币兑换服务（又称“代理投放”，指定机构又称“代理投放机构”）；同时，为实现数字人民币的中心化管理及可控匿名，支付数据并不是完全交由流通层管理，代理投放机构需要每日将交易数据异步传输至央行，相关机构也需要及时就数字人民币的大额及可疑交易向央行报告，便于央行掌握必要的交易数据以实现监管和反洗钱。这就要求央行和指定商业银行形成相应的数字人民币管理系统，并实现确权登记、身份认证、交易监管等功能，即构建“一币、两库、三中心”的央行数字货币核心体系。表1：一币两库三中心资料来源：姚前《中央银行数字货币原型系统实验研究》下图是一种参考原型，展示了中央银行和商业银行针对央行数字货币的大致架构，数字人民币的投放、回笼、追溯等环节都要围绕“一币两库三中心”的核心体系进行（后续01区块链将针对数字人民币发行运营体系进行详细的深入解读）。图2：央行数字货币核心体系参考原型图源：姚前《中央银行数字货币原型系统实验研究》更进一步，投放层还需要解决“发多少”的问题。在数据适当脱敏的情况下，央行可以运用大数据和人工智能技术对数字人民币的发行、流通等各环节进行详细的分析，了解货币体系具体运行规律，为精准调控货币投放数量、投放频率提供数据支持，同时也能更好地满足货币政策、宏观审慎监管和金融稳定性调控等干预需求。这也是数字人民币发行的一个重要意义。综上，要解决“怎么发”的问题，就是通过一系列设计回答“用什么发”“发多少”，而要具体实现上述设计，则需要多个功能模块支撑，如交易通信模块、智能运算模块、安全保障模块等，图3展示了初步框架，后文会对各个模块作进一步说明。图3：央行数字货币核心体系参考原型及功能模块图源：姚前《中央银行数字货币原型系统实验研究》（三）数字人民币怎么用 “怎么发”是投放层需要解决的问题，更多的是在中央银行的角度来考虑，“怎么用”则是和公众息息相关的问题，主要由流通层的指定运营机构和其他第三方商业机构负责市场化的设计和运营，最终服务于公众和实体经济产业。指定运营机构当前主要包括各商业银行（不限于央行指定的兑换数字人民币的银行）、手机运营商、支付机构等。在具体运营过程中，运营机构需要承担五个责任：一，推广数字人民币的使用，并为公众提供多样化的支付服务；二，在合法合规的范围内运营，进行合理的资本配置，减少支付体系金融风险；三，作为反洗钱的主体，要充分接触和了解客户，及时上报异常交易；四，保护客户隐私，仅向中央银行这唯一的第三方披露数据；五，技术方面要进行设备的改造和保养等。图4：流通层参考原型图源：笔者根据公开资料总结制作公众方面则更关心“为什么要用”和“具体怎么用”，下面针对这两个问题进行阐述。首先，为什么要用数字人民币？可以通过和其他支付方式的对比来解释。01区块链在《数字人民币概述：属性、历程、动因及目标》一文中已经进行了较为详细的对比。表2：数字人民币与其他支付方式的对比而参考美联储和中国人民大学金融科技研究所的研究，可以从运营效率、支付便利性、匿名性等7个维度对各支付方式进行量化评估，如下表所示（各项满分为5分）。表3：数字人民币与其他支付方式的对比针对评估结果进行进一步比较可以看出数字人民币的优势：相较于现金，数字人民币在保证了信用等级和支付服务可用性的基础上，有效提升了交易便利性、安全性和运营效率；相较于第三方支付，数字人民币则是有效地减少了潜在的违约风险，并提高了支付的普惠性，但是目前相关设备还未完成改造，受支付服务的网络外部性影响，第三方支付仍是许多人支付的首选；相较于目前备受关注的数字货币——比特币和Libra，数字人民币的法定性则是最大的区别，能够保证交易的安全便捷，并保持价值的稳定。图5：数字人民币与其他支付方式的量化评估及对比其次，“具体怎么用”则需要厘清数字人民币的支付方式，即公众如何使用。中国人民银行原行长周小川讲到，目前央行数字货币电子支付的技术方案，主要有以下五种：一是以账户为基础的电子钱包，可以支持近程和远程交易；二是条码支付方案，包括现在广泛使用的二维码支付；三是利用NFC（标准近场通信）进行近程接触型交易，类似于ApplePay、华为Pay等；四是手机中的银行卡，包括通过 POS机、二维码或NFC支付的信用卡、银联闪付；五是预付卡，如香港基于IC卡的八大通电子收费系统。从试点过程中的支付方式来看，“扫一扫”和“碰一碰”是主要的两种近程支付方式。“扫一扫”使用的是目前已经广泛应用的二维码支付方案，是一种近程在线支付方式，用户使用数字人民币APP扫描商户二维码或者出示付款码，可轻松快捷完成相关支付。图6：“扫一扫”支付图源：中国人民银行 “碰一碰”则是利用NFC技术的近程支付方式，可以在线进行也可以离线进行，但要求手机必须安装数字人民币硬件钱包。（2020年10月30日，据华为终端官方微博消息，华为Mate40系列是首款支持数字人民币硬件钱包的智能手机。）在线情况下，可以利用POS机或专用芯片进行支付，用户打开数字人民币APP，点击设置界面打开NFC，用手机与商户POS机感应区轻轻“碰一碰”，就可实现支付；图1-8展示了芯片感应区的支付场景。图7：商家使用POS机进行“碰一碰”收款图源：中国人民银行，澎湃新闻图8：碰一碰感应区图源：澎湃新闻离线状态下，“碰一碰”仍可在安装了硬件钱包的交易双方间进行，用户打开数字人民钱包上滑付款，选择碰一碰的支付方式，点击设置界面打开NFC，与此同时，商家也打开个人数字人民币钱包，下滑收款，同样选择“碰一碰”并设置收款金额，即可完成支付。图9：数字人民币离线“碰一碰”支付远程支付方式与公众习惯的线上支付流程十分类似，用户需要先在数字人民币钱包中创建子钱包，选择推送子钱包到指定的APP，再打开相应APP，选择自己想要购买的商品，在支付选项中选择“数字人民币”完成线上付款。图10：数字人民币线上支付为支撑这种支付方式，并围绕这些支付方式构建适合的金融体系，流通机构必须做出相应的技术变革。包括银行核心系统、数据库、POS机等，相关行业的业务流程也会发生变化，如征信行业可以利用央行批准的更详实的交易数据为信贷行业提供更合理的用户信用评估。具体改造内容可分为安全保障模块、系统改造模块、交易终端模块和支付技术模块四部分。图11：流通层参考原型及功能模块图源：笔者根据公开资料总结制作（四）数字人民币特点与技术框架总结综上，我们可以对数字人民币的特点进行如下的梳理总结，首先，作为央行数字货币的一种，数字人民币具有法定性、数字性和作为货币的基本属性；其次，中国人民银行在顶层设计层面给数字人民币定位为部分替代M0，并采用双层运营体系发行；最后，根据支付系统实际，结合监管方、运营商及公众的需求，陆续确定了双离线支付、分层限额、技术中性等特点。这些特性共同构成了数字人民币的整体设计，使数字人民币尽可能满足各方诉求，更好地服务于社会支付体系。表4：数字人民币特点资料来源：笔者根据公开资料整理同时，综合图3、图11，我们可以梳理出数字人民币系统简易框架及各部分所需的功能模块。从简易框架来看，至少需要7个功能模块来支撑数字人民币系统的运行，从用户终端到中央银行系统依次是交易终端模块、支付技术模块、系统改造模块、可信服务管理模块、交易通信模块和智能运算模块，各模块功能如表5所示。各功能模块将是构建数字人民币产业链的基础。图12：数字人民币架构及功能模块图源：笔者根据公开资料总结制作表5：数字人民币功能模块二、数字货币研究所合作机构与数字人民币产业图景通过上文的梳理，我们基本可以数字人民币产业图景的基本框架：发行流通+交易场景+技术创新+设备改造。接下来我们就针对各个部分来探讨可能的参与单位。从数字人民币多次试点的相关新闻中我们可以初步梳理出一些参与方，如下表所示，但目前只构成了“发行-流通-交易场景”的初步链条，整个产业图景尚不完善，需要进一步研究发掘。表6：数字人民币产业图景的初步参与方资料来源：笔者根据公开资料整理（一）数字人民币的“国家队”：为国铸币我们从中国人民银行数字货币研究所切入，作为数字人民币核心研究机构，数字货币研究所关系着数字人民币的整体架构设计以及产业链条和支付生态的构建。但数字货币研究所并不是数字人民币的唯一官方研究机构，从中国人民银行及下属单位成立的金融科技公司来看，除数字货币研究所外，还包括深圳金融科技有限公司、长三角金融科技有限公司、成方金融科技有限公司和南京金融科技研究创新中心等；从“数字货币”相关专利来看，涉及的官方机构主要有四个：中国人民银行数字货币研究所（55项）、中国人民银行印制科学技术研究所（22项）、中钞信用卡产业发展有限公司杭州区块链技术研究院（6项）、中钞信用卡产业发展有限公司北京智能卡技术研究院（4项）。相关资料也表明，上述机构均参与了数字人民币相关研究。因此，从官方机构层面，我们可以梳理出如下表所示的参与方，主要承担数字人民币的核心研究工作，这些机构中有6个成立于2017年以后，且集中分布在北京、广东和江浙地区，正是数字人民币率先开展试点的地区。表7：数字人民币官方研究机构资料来源：笔者根据公开资料整理（二）数研所合作机构梳理：共谱蓝图除了官方研究机构外，2019-2020年，数字货币研究所与多家单位签订合作协议，如表8和表9所示。我们发现，后续在红包试点中亮相的多家单位都预先和数研所有战略合作协议，因此，选择的“合作版图”也可以看做数研所在数字人民币推广中的布局。表8：中国人民银行数字货币研究所战略合作协议梳理表9：中国人民银行数字货币研究所战略合作企业介绍通过对合作单位的梳理，我们可以进一步发现，数研所对于合作单位的选取有着细致的考虑。首先，合作机构覆盖兑换流通各个环节，从软硬件技术升级层面，选择了华为、商汤、京东数科三家企业，进行数字人民币支付硬件、智能算法、软件开发方面的研究；支付生态上，选择了拉卡拉、银联商务、城银清算和农信银四家机构，并和香港金管局合作进行跨境交易的研究；支付场景选择上，滴滴、美团、哔哩哔哩、字节跳动和国家电网五家单位覆盖了餐饮、娱乐、生活缴费、日常出行等方面。通过合作版图构建了数字人民币较为完整的推行框架。其次，选择各环节龙头企业，由龙头企业带动相关产业链。在具体单位的选择上，数研所的合作方均是相应领域有代表性和有影响力的单位，从技术创新的角度看，华为、商汤等企业的有着较为成型的产业链，创新实力有目共睹；从支付场景的角度看，滴滴、美团、字节跳动都具有庞大的客户群，能够快速拓展数字人民币的应用群体；在支付生态建设上，城银清算和农信银能够分别对接城市和农村的金融机构，香港金管局也具有较大规模的跨境支付业务；在人才培养上，上海市长宁区是较为重视金融科技发展的地区，数研所与长宁区的合作一方面能够较好地利用当地高校资源，另一方面也能直接促进上海的数字人民币试点。通过上文所述的研究机构、合作企业等参与方，我们可以初步梳理出数字人民币的产业图景。图13：数字人民币初步产业图景图源：笔者根据公开资料整理制作（三）数字人民币产业链构建：只欠东风但是图2-1所示产业图景并不完善，根据上文的分析，在数字人民币的研究推广过程中还需要支付终端、安全保障等多个功能模块的构建，这就涉及到数字人民币背后不直接对接公众的产业链条。为进一步挖掘数字人民币产业链参与方，我们梳理了互动易、上证易平台上各公司针对数字货币的3000余条回复，发现至少54家上市企业都公开表达了参与的意向或公布了相关研究的进展（不构成投资建议，有其他关注数字人民币的上市企业欢迎与我们联系）。总的来看，可大致分为监管技术、安全技术、银行科技、钱包与支付技术、传统设备改造和对接支付场景六类企业。表10：在互动平台上对数字人民币表达过积极态度的上市公司（不完全统计，本部分不构成投资建议）从所在行业来看，数字人民币产业链相关企业以软件和信息服务、电子设备制造为主，涉及支付设备和终端改造、银行信息系统服务的企业较多，数字人民币的发行也给传统支付设备制造行业带来了新的发展机会。图14：数字人民币产业链相关上市公司所属行业从所在地区来看，北京、深圳、广州、成都和上海都分布有较多的数字人民币产业链相关企业，其中北京和深圳的相关企业覆盖到支付技术创新、传统支付改造、银行科技和安全技术等方面，产业链较为完整。北京、深圳、成都和上海也都是数字人民币试点城市，一方面，这些试点城市在数字人民币研究推广方面的产业基础较为扎实，可能是最初确定试点城市的考虑因素，也有条件依托这些大公司开展数字人民币进一步的技术创新；另一方面，红包试点也给试点城市的相关企业提供了参与数字人民币研究推广的机会。图15：数字人民币产业链相关上市公司所在地区同时我们也注意到，各上市公司对于数字人民币相关的表态有较大不同，不少公司表达了积极跟进的态度，但并未在互动平台上针对投资者提出的“贵公司有哪些具体产品和布局”之类的问题做出答复，而新大陆、新国都、优博讯、拉卡拉等则是明确表示了已经参与数字人民币试点。究其原因主要有两点，其一，出于保密或减少潜在竞争的考虑，部分公司不能在互动平台上公布数字人民币相关研究进展；其二，多个公司在答复中提到，数字人民币的研究主要由数研所负责，部分技术细节还未披露，公司的具体研究方案还在讨论中。通过对各上市公司的表态进行汇总分类，我们发现，支付技术及传统支付系统改造两个领域进展较快，安全和监管技术、银行IT服务的相关公司大多处于观望和技术储备阶段，构造完整的产业链还有很长的路要走。后续，大量企业将努力寻求和数研所合作的机会，或参与相关研究项目，以获得研究探索的“东风”。图16：各类上市公司的表态图源：笔者根据公开资料整理基于上述分析，假设各上市公司都有能力推出相关产品，我们可以较为完整地绘出数字人民币潜在的产业图景。根据穆长春、周小川等人的表态，私营机构可以参与基础设施的运营，而数字人民币又采用技术中性、多方案并行的技术策略，能够在产业链某一环节提供更高效服务的企业必将占有一席之地。目前，数字人民币的试点进程明显提速，而各环节中的竞争并不饱和，新的技术创新不断取得成果，新的方案不断被提出，新的挑战不断出现，官方合作机构也陆续增加，可以说，产业链上各细分领域的领军企业都能够依托自身技术优势和客户基础，找到巨大的发展机遇，小微企业也能够在其中寻得转型机会或腾飞的契机。图17：数字人民币潜在产业图景图源：笔者根据公开资料整理制作三、数字人民币应用与产业链的未来展望通过对技术框架和潜在参与方的梳理，01区块链绘制出了数字人民币潜在的产业图景，以供各界参考。数字人民币的六次试点已经初步拉开了数字人民币应用的大幕，各个技术细节也将在未来陆续确定并公布，支付场景也将实现日常生活的全覆盖，一个新的支付生态正在酝酿，因此我们更应该站在现有成果的基础上着眼未来，“会当凌绝顶，一览众山小”，每一个参与者都应该有一个整体认识，去放眼大幕拉开后数字人民币的生态全貌和蓬勃机遇。数字人民币的研究和推广是一个系统性工程，需要政府部门长时间的统一规划和布局，也需要各个相关单位的努力。数字人民币的推广还没有到遍地开花的程度，还有很多问题需要解决，但这些问题中也蕴藏着重大的发展机遇，各个企业需要尽快确定自身在产业图景中的位置，明确同一环节的竞争方和合作方，找准自身竞争优势，立足于之前积累的业务经验和上下游合作伙伴，巩固自身在数字人民币支付生态中的地位，也为数字人民币的推广做出贡献。参考文献 [1]零壹智库.《人民币3.0：中国央行数字货币运行框架与技术解析》[2]零壹智库.《数字人民币概述：属性、历程、动因及目标》[3]零壹智库.《数字人民币时代，第三方支付面临的挑战与机遇》[4]姚前.中国法定数字货币原型构想[J].中国金融,2016(17):12-15.[5]王永红.数字货币技术实现框架[J].中国金融,2016(17):15-17.[6]中国人民银行数字货币研究项目组.移动支付安全技术对数字货币的借鉴[J].中国金融,2016(17):41-42.[7]姚前.中央银行数字货币原型系统实验研究[J].软件学报,2018,29(09):2716-2732.[8]范一飞.范一飞：关于央行数字货币的几点考虑[N].第一财经日报,2018-01-26(A05).[9]范一飞.关于数字人民币M0定位的政策含义分析[N].金融时报,2020-09-15(001).[10]穆长春.微信、支付宝与数字人民币不存在竞争关系[EB/OL].https://baijiahao.baidu.com/s?id=1681519223676419300&wfr=spider&for=pc[11]周小川.数字化时代货币与支付的演进原则[EB/OL].https://mp.weixin.qq.com/s/qG6mQZ3XUcMuel4O-ou-6Q[12]天星数字科技研究中心.央行数字货币研究报告[EB/OL].https://mp.weixin.qq.com/s/HTh8-CZpA1T6rM-HVnPpAA[13]Wong, Paul, and Jesse Leigh Maniff (2020). "Comparing Means of Payment: What Role for a Central Bank Digital Currency?," FEDS Notes. Washington: Board of Governors of the Federal Reserve System, August 13, 2020, https://doi.org/10.17016/2380-7172.2739.[14]澎湃新闻.苏州数字人民币红包使用进行时，四种支付场景如何实现[EB/OL].https://www.8btc.com/article/6575781[15]郭宏杰.数字人民币带来的影响和机遇[EB/OL].https://baijiahao.baidu.com/s?id=1683141847274257100&wfr=spider&for=pc[16]央视新闻客户端.什么是中国版数字货币？怎么用？央行回应！[EB/OL].http://m.news.cctv.com/2020/04/19/ARTIBxVRDFk9sTMaxfWWbc15200419.shtml编辑于 2023-12-23 15:27・IP 属地北京人民币报告数字赞同 17添加评论分享喜欢收藏申请

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新发展格局下数字人民币的前景与机遇

来源：人民论坛2022-04-14 17:56

　　作者：龚六堂（北京大学数量经济与数理金融教育部重点实验室主任，北京工商大学副校长）

　　【摘要】数字人民币作为以国家信用为支撑的法定货币，具备一般电子支付工具所不具备的特点和优势，将形成我国数字支付的新格局，同时为我国货币政策和财政政策的精准施策打开一个全新的空间，也将助力我国人民币国际化。

　　中国人民银行对数字人民币的推出采取了积极审慎的态度，从2014年开始，中国人民银行成立专门团队对数字货币进行专项研究，2019年底，数字人民币相继在几个地区开始试点，目前数字人民币试点已经有序扩大至“10+1”，基本涵盖了长三角、珠三角、京津冀、中部、西部、东北、西北等不同地区，覆盖了支付领域的多个方面。运营主体已经拓展到中国银行、农业银行、工商银行、建设银行、交通银行、邮储银行、招商银行、网商银行和微众银行9家银行，其他中小银行也将提供数字人民币服务。

　　我国数字人民币的定位和其他的数字货币不同。一是数字人民币定位为数字形式的法定货币，是流动中的现钞，统计进入M0（流通中现金），未来在较长时期内是与纸币和硬币共存的。二是数字人民币是一种新的支付手段。现有的支付手段包括银联模式和第三方支付，数字人民币是一种新的支付形式，银行从记账机构变成指令传递机构。三是数字人民币充分利用了商业银行的现有资源，采用的是双层运营体系，即上层是央行对商业银行，下层是商业银行对公众。

　　从2019年开始的试点有效验证了数字人民币业务技术设计及系统稳定性、产品易用性和场景适用性，主要体现在：一是试点已经涵盖了已有支付系统的所有领域。特别是北京冬奥会为数字人民币提供了全场景试点，涵盖了食、住、行、游、购、娱、医等七大重点领域需求，同时也成功在香港地区试点了跨境支付。二是通过试点增进了公众对数字人民币的认识，数字人民币已经形成了一定的规模。截至2021年12月31日，数字人民币试点场景已超过808.51万个，开立个人钱包2.61亿个，交易金额875.65亿元。三是数字人民币APP的成功推出进一步加快了数字人民币的推广。2022年1月4日数字人民币（试点版）APP的公开上架进一步加快了数字人民币的使用，多家商业银行正在陆续接入中。

　　数字人民币成功试点有利于人民币的国际化

　　近几年，世界各国央行积极开展央行数字货币的研究和开发，根据国际清算银行（BIS）的报告，2021年7月，至少有56家央行开展相关研究，有6家央行已经发行数字货币，有3家明确反对央行数字货币。美元尚未达成共识，美国财政部长耶伦指出，央行数字货币的利弊需要进一步研究，但是有美联储理事表示要紧急开发数字美元，美国总统拜登也表示要启动美国央行对数字货币的研究。数字人民币的推出对国际社会以及国际货币体系将产生极大影响，这主要是因为：

　　我国的经济实力进一步加强。一方面，2021年我国经济总量达到1143670亿元，人均GDP达到80976元，按年平均汇率折算达到12551美元，意味着我国开始迈入中高收入国家行列，未来的市场需求巨大；另一方面，从2013年开始，我国就已经成为世界上最大的贸易国家，特别是在疫情的影响下，我国对外贸易增长迅猛，2021年，我国全年货物进出口达到39.1万亿元，增长21.4%，这进一步增强了数字人民币对国际支付的影响。

　　人民币的国际地位不断提高。随着我国经济实力的增强，人民币在国际支付体系和储备体系中的地位不断提高，这使得数字人民币的推出受到更加广泛的关注。从国际支付来看，在2021年主要货币的支付金额排名中，人民币国际支付份额升至2.70%，取代日元成为排名第四的货币；从国际储备来看，人民币的份额一直在稳步增长，2021年第三季度，人民币在全球外汇储备中的占比升至2.66%，位居全球第五位。

　　我国有全世界最大的应用场景。我国是世界上人口最多的国家，截至2022年2月末，三家基础电信企业的移动电话用户数达16.51亿户，5G手机终端连接数达5.2亿户，这为数字货币提供了更多的试验场景。

　　数字人民币相对已有的第三方支付具有明显优势

　　数字人民币是对现有支付手段的重要补充，虽然目前试点的数字人民币只有870多亿元，是非现金支付业务中非常小的一部分，但是数字人民币将推动我国形成支付新格局。

　　第一，数字人民币更加具有法律保障。从理论上讲，商业银行可能出现破产，存款保险对用户的财产有一定的保障；支付宝和微信使用商业银行结算，没有存款保险，因此，一旦出现风险会导致用户出现巨大的财产损失；数字人民币是国家的法定货币，由国家信用担保，更加具有法律保障。

　　第二，数字人民币的支付更加便捷，节省成本。一是数字人民币可以实时到账，提高了资金的使用效率，也提升了货币政策的传导效率。二是数字人民币更加节省成本。一方面，数字人民币的发行成本比现在的纸币、硬币的发行成本低很多。另一方面，用银联卡需要支付0.6%的手续费，二维码支付（微信、支付宝等）需要支付0.38%的手续费，而数字人民币不同于银联卡和第三方支付，是非盈利性的。

　　第三，数字人民币更加安全，对用户的保护更加完善。一方面，数字人民币的挂失功能和实名制可以使用户持有数字人民币更加安全；另一方面，政府可以更好地保护消费者、商户等在数字人民币交易过程中产生的大数据信息，同时，商业银行受到中国人民银行和银监会的双重监管，这有利于改善我国数据治理环境，提升消费者个人数据的安全性。

　　第四，数字人民币更具普惠性，也有利于打破支付垄断。数字人民币支持离线支付，类似纸币，可以满足网络覆盖不到的地区以及特定场所的使用；第三方机构为了竞争，往往会设置交易壁垒（微信和支付宝在各自的应用场景中屏蔽对方的支付方式），增加用户额外的支付成本和使用负担（用户需要同时拥有微信、支付宝等多个应用），而数字人民币更有利于打破支付垄断。

　　第五，数字人民币更加便于金融监管和防范金融风险。数字人民币的可追溯性使央行可以监控交易双方的姓名、金额等完整信息，有助于提升我国金融监管效率，助力政府打击洗钱、逃税、贪污腐败以及电信网络诈骗等违法犯罪行为。

　　数字人民币对我国宏观政策的实施将产生重大影响

　　数字人民币的推出不仅对我国支付新格局产生影响，而且作为国家的法定货币，将对我国宏观政策，特别是货币政策、财政政策产生积极作用。

　　第一，数字人民币的应用会使我国货币政策的传导更加顺畅与灵活。2021年中央经济工作会议提出“宏观政策要稳健有效”“稳健的货币政策要灵活适度，保持流动性合理充裕”。过去我国货币政策的传导机制不畅，货币政策的实施需要从中国人民银行到商业银行等金融机构，传导链太长，而数字货币将改变这一传导途径，缩短传导链，甚至可以直达企业，这将大大提升货币政策的灵活性。从理论上讲这是因为中国人民银行可以监控数字人民币代理人的投资组合，并在代理人之间进行交叉补贴，但如果代理人使用现金，这是不可能的。

　　第二，数字人民币可以使我国结构性的货币政策得以实施，进一步解决我国发展不平衡不充分的问题。一方面，货币政策原来是作用于总量，对结构性的问题主要采用财政政策，但是货币政策对我国经济具有明显的结构性影响，包括货币政策的地区差异性、行业差异性，为了解决货币政策影响的结构性差异问题，需要对应结构性的货币政策，数字人民币为结构性的货币政策出台提供了手段。另一方面，我国经济发展进入新阶段，发展不平衡不充分问题还很突出，出台结构性的货币政策可以更好地解决我国经济发展的不平衡。

　　第三，数字人民币将大大地提升我国金融的普惠性，推进共同富裕。数字技术极大地促进了技术进步和经济增长，但是数字技术的广泛应用会产生收入分配不平等的问题，这不利于我国促进共同富裕取得实质性进展。数字人民币便于针对特定行业、特定地区、特定人群出台政策，更加便于解决发展不平衡的问题，进而弥补数字技术对一些地区产生的不利影响，促进共同富裕取得实质性进展。

　　第四，数字人民币增强了货币政策与财政政策的协调性。数字人民币的推出对财政政策产生了重大影响，如财政直达可以使得直达的速度更快，方式更加灵活；数字人民币在扶贫、结构性的减税降费等领域都可以发挥其积极作用。

　　第五，数字人民币有利于我国扩大内需政策的落实和新发展格局的加快构建。一是数字人民币有利于改善营商环境，提升民营企业的投资。一方面，数字人民币没有手续费，使得企业特别是中小企业的运营成本降低，对减税降费起到关键作用；另一方面，数字人民币有资金直达功能，这为央行设计结构性货币政策支持中小企业发展提供了重要手段。二是数字人民币可以降低公众在交易过程中的成本，提振消费。数字人民币的推出可以直接降低消费成本，国家也可以通过数字人民币出台更多的补贴措施，精准施策。

　　第六，数字人民币在国际支付中将发挥重要作用，助力人民币国际化，保证我国金融安全。当前的跨境支付体系是以SWIFT与CHIPS为核心建立的全球网络，存在效率低、价格高、安全性差的问题。特别是现有跨境支付体系的核心均是美国公司，美国可以将跨境支付作为金融制裁的工具，限制被制裁国家的企业进行跨境经营活动，威胁国家金融主权。数字人民币为推进人民币跨境使用提供了更加便利的条件，为人民币国际化做好了准备。

　　数字人民币发展存在诸多亟待解决的问题

　　虽然数字人民币具有别的支付工具不具有的优势，但是数字人民币在我国还处于试点阶段，存在诸多亟待解决的问题：一是我国学术界对数字货币的研究还不够多。我国数字货币在中国人民银行研究很多，但是在学术界的广泛研究不够，特别是针对引入数字货币对现有的货币经济学理论和货币政策影响效果的研究还不够。二是数字人民币国际上的影响力还不够强。虽然人民币国际地位不断提升，但是人民币在国际支付和储备中占的份额还是很低，与我国在世界上的经济总量的地位和国际贸易中的地位是不匹配的。三是我国数字人民币的规模还很小。目前我国数字人民币还处于小规模的试点阶段，总量只有870亿元左右，与我国超过1000万亿元的支付总量相比还远不够。四是我国数据安全、支付安全还需要进一步加强。数字人民币在使用过程中如何保障数据安全是数字人民币实施过程中的重要问题，也是影响公众对数字人民币认可与使用的关键。我国对数据安全、数字人民币的防伪已经进行了非常具体的研究，但是在试点过程中，就已经发现市场上出现了假冒的数字人民币钱包，因此数字人民币的安全性问题需要进一步关注。五是数字人民币的相关法律还需要完善。数字人民币是不同于纸币和硬币的形式，它可以被赋予如实名、追溯等更多的功能，这也是数字人民币的优势，如何在发挥数字人民币的优势下从制度层面保障公众的信息安全需要进一步思考。

　　进一步发挥数字人民币作用，加快构建新发展格局

　　第一，进一步加强数字人民币的试点推广。一是进一步对特定区域、特定行业、特定企业进行试点，在试点过程中发现存在的问题，如在自贸区内开展数字人民币的试点推广工作，可以选取国有企业在工资支付中采用数字人民币，也可以选取金融部门开展数字人民币试点。二是拓展数字人民币的运营主体，目前我国运营主体已经拓展到九家金融机构，未来将拓展到包括外资银行在内更多的金融机构。

　　第二，加强数字人民币的理论研究。数字人民币的推出给学术界带来了越来越多的理论问题，包括数字人民币下货币政策目标是否会发生改变，数字人民币对宏观经济学基本规律的影响，如奥肯法则、菲利普斯曲线等是否会受到冲击，传统的Friedeman规则提出的最优货币政策（即名义利率为零）是否仍适用，例如加拿大央行高级经济学家穆罕默德·达沃达尔胡塞尼就指出在央行数字货币下最优通货膨胀率严格为正。建议中国人民银行对相关学者的研究开放试点数据，给出针对性的改进建议。

　　第三，充分发挥数字人民币的优势，助力我国新发展格局形成。在新发展格局中有效扩大内需，一是发挥数字人民币的作用，补贴低收入人群，促进解决我国收入分配不平等的问题，提升我国居民消费水平。二是发挥数字人民币交易成本低的优势，降低我国投融资领域的成本，有效刺激投资，特别是注重提升民间的投资水平。

　　第四，充分发挥数字人民币的优势，助力我国宏观政策积极有效。一是提升积极财政政策效能。2022年政府工作报告提出“新增财力要下沉基层，主要用于落实助企纾困、稳就业保民生政策”，同时要求“中央财政将更多资金纳入直达范围”，数字人民币可以在这方面发挥积极作用。二是发挥数字人民币在货币政策对总量经济和结构性影响中的作用，定向引导资金更多流向重点领域，扩大金融的普惠性。

　　第五，加强数字人民币的分层管理，提升金融部门的监管能力。一方面要加强数字人民币的分层管理。在数字人民币的设计中对不同额度资金、不同主体进行分层设计、分层管理。有研究表明，代理人在小额交易中使用现金，在大额交易中使用央行数字货币。另一方面需要更全面地提高监管能力。监管和谨慎监管是在新的数字货币形式中建立信任的关键，特别是未来市场上出现由多种不同主体提供的数字货币时更需要加强监管，此外，还要加强监管机构的跨境合作。

　　第六，加强数字人民币的基础建设。一是加强防伪技术、存储技术的研究。数字人民币的流动性更快，一旦出现伪造，对经济的影响更大，因此，对数字人民币防伪技术的研究要超前布局；另外，未来大数据的存储量是爆发性增长，需要加强数据存储基础设施的安全。二是加强数字人民币的法律基础设施建设。数字人民币需要适应中央银行法和货币法，另外需要从法律层面明确私人发行货币的地位。

　　第七，进一步响应国际社会倡议，改善跨境支付环境，为人民币国际化创造条件。数字人民币已具备跨境使用的技术条件，但当前主要用于满足国内零售支付需要。进一步发挥数字人民币在跨境支付中的作用，一是加强政府对跨境场景下数字人民币应用的支持。积极开展试点，特别是在“一带一路”建设、亚洲基础设施投资银行以及区域全面经济伙伴关系协定（RCEP）等场景中积极开展数字人民币应用试点，为数字人民币跨境支付探索有效路径。二是发挥国际货币基金组织的关键作用。大多数国际货币基金组织成员国，尤其是新兴市场和低收入国家，都使用某种形式的资本流动管理。现有的法规需要不断完善，以便资本流管理措施在引入数字货币后仍然有效。数字货币设计原则需要在全球层面上进行协调，以确保它们满足所有国家的需求，并被广泛采用，从而限制监管套利，这需要发挥国际货币基金组织的作用。

　　【注：本文系国家社科基金重大项目“实质性减税降费与高质量发展”（项目编号：19ZDA069）阶段性成果】

　　【参考文献】

　　①《中央经济工作会议在北京举行》，《人民日报》，2021年12月11日。

　　②穆长春：《数字人民币正式推出面临的三大挑战》，澎湃新闻网，2022年1月12日。

　　③《2020年人民币国际化报告》，中国政府网，2020年8月14日。

　　④《中央银行数字货币的崛起：驱动因素、方法和技术》，国际清算银行网，2020年8月24日。

　　⑤S. Mohammad, R. Davoodalhosseini. Central Bank Digital Currency and Monetary Policy, Journal of Economic Dynamics and Control, 20 May 2021.

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责编：刘梦甜 ]

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来看白皮书！系统解答你对数字人民币的好奇

2021-07-17 09:13

来源：

新华社

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新华社北京7月16日电题：来看白皮书！系统解答你对数字人民币的好奇

新华社记者吴雨

中国人民银行自2017年底开始研发数字人民币，终于在三年多后首次对外系统披露了研发情况。16日，人民银行发布了《中国数字人民币的研发进展》白皮书，来看看白皮书都解答了你对数字人民币的哪些疑问？

问题一：数字人民币会取代实物人民币吗？

白皮书明确指出，数字人民币主要定位于现金类支付凭证（M0），将与实物人民币长期并存。

人民银行副行长范一飞表示，数字人民币与实物人民币具有同等法律地位和经济价值，以国家信用为支撑，具有法偿性。数字人民币与实物人民币管理方式一致，人民银行不对其计付利息。

“数字人民币将与实物人民币并行发行，人民银行会对二者共同统计、协同分析、统筹管理。”人民银行货币金银局局长罗锐介绍，我国地域广阔、人口众多、区域发展存在差异，社会环境以及居民的支付习惯、年龄结构、安全性需求等因素决定了实物人民币具有其他支付手段不可替代的特性，实物人民币将与数字人民币长期并存。

问题二：未来数字人民币会不会替代现有电子支付工具？

白皮书介绍，数字人民币支持与传统电子支付系统间的交互，充分利用现有金融基础设施，实现不同指定运营机构钱包间、数字人民币钱包与银行账户间的互联互通，提高支付工具交互性。

“数字人民币将和传统电子支付工具长期并存。”人民银行数字货币研究所所长穆长春介绍，中国一直支持各种支付方式协调发展，数字人民币与一般电子支付工具处于不同维度，既互补也有差异。

穆长春表示，数字人民币与电子支付工具有着相似的支付功能，但也具备其特定优势：可以不依赖银行账户进行价值转移，支持离线交易，具有“支付即结算”特性；支持可控匿名，有利于保护个人隐私及用户信息安全。

问题三：数字人民币如何避免老年人等特定群体的“数字鸿沟”问题？

在数字人民币钱包设计方面，白皮书提出，满足用户多主体、多层次、多类别、多形态的差异化需求，确保数字钱包具有普惠性，避免因“数字鸿沟”带来的使用障碍。

罗锐介绍，数字人民币硬钱包基于安全芯片等技术实现数字人民币相关功能，依托IC卡、可穿戴设备、物联网设备等为用户提供服务，有助于解决老年人、残障人士等特定群体操作智能手机不便问题。在未来的数字人民币产品设计中，还将充分考虑特定群体的现实需求，通过多种技术手段，降低使用难度，进一步提升数字人民币的普惠性。

问题四：数字人民币会不会进一步扩大试点范围？

白皮书称，根据前期试点测试工作情况，结合试点测试地区发展规划、地方特点，进一步扩大试点测试应用场景覆盖面，实现特定试点区域内的应用场景全覆盖。

数据显示，截至6月末，数字人民币试点场景已超132万个，覆盖生活缴费、餐饮服务、交通出行、购物消费、政务服务等领域。开立个人钱包2087万余个、对公钱包351万余个，累计交易笔数7075万余笔、金额约345亿元。

范一飞表示，继续稳妥推进数字人民币研发试点，不预设推出时间表。央行将进一步扩大试点应用场景覆盖面，同时结合研发试点工作实际，扩大参研机构和试点测试地区范围。研究制定数字人民币相关管理办法，加强数字人民币个人信息保护。

问题五：数字人民币在北京冬奥场景应用中有何特色？

白皮书介绍，在北京冬奥组委园区内，立足科技冬奥、智慧冬奥建设，试点部署无人售货车、自助售货机、无人超市等创新应用场景，并推出支付手套、支付徽章、冬奥支付服装等可穿戴设备。

范一飞表示，数字人民币北京冬奥场景试点主要围绕食、住、行、游、购、娱、医七大重点领域的支付服务需求。另外，为便利境外来华运动员、教练员、裁判员和游客，人民银行将指导参研机构，推出数字人民币的软钱包及硬钱包服务解决方案。

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来看白皮书！系统解答你对数字人民币的好奇

关于数字人民币，你关心的问题都在这份白皮书里了丨荐读_腾讯新闻

关于数字人民币，你关心的问题都在这份白皮书里了丨荐读

近日，央行数字人民币研发工作组发布了《中国数字人民币的研发进展白皮书》（以下简称《白皮书》）。

白皮书包括引言、研发背景、定义和目标愿景、设计框架、可能影响与应对策略、工作进展等6部分内容。

这是央行首次面向国内和全球系统披露数字人民币研发情况，目的是听取社会公众对研发工作的意见和建议，加强与相关各方的沟通。

数字人民币因何而生

数字人民币是人民银行发行的数字形式的法定货币，由指定运营机构参与运营，以广义账户体系为基础，支持银行账户松耦合功能，与实物人民币等价，具有价值特征和法偿性。

从去年以来，深圳、苏州、北京、成都等地陆续推出数字人民币红包，稳妥开展数字人民币试点测试。截至今年6月30日，数字人民币试点受邀白名单用户已超1000万，开立个人钱包2087万个、对公钱包351万个，累计交易笔数7075万笔、金额约345亿元。数字人民币试点场景超132万个，兼顾线上和线下，涵盖批发零售、餐饮文旅、教育医疗、公共交通、政务缴费、税收征缴、补贴发放等领域。

从用户角度看，尽管数字人民币的支付使用方式和目前的手机支付并无太大差异，但数字人民币的研发却有其深刻的背景意义。

《白皮书》指出，研发数字人民币首先在于数字经济发展需要建设适应时代要求、安全普惠的新型零售支付基础设施，随着数字经济发展，我国现金使用率近期呈下降趋势，现金的功能和使用环境正在发生深刻变化。而自比特币问世以来，私营部门推出各种所谓加密货币。据不完全统计，目前有影响力的加密货币已达1万余种，总市值超1.3万亿美元。有的商业机构计划推出全球性稳定币，这将给国际货币体系、支付清算体系、货币政策、跨境资本流动管理等带来诸多风险和挑战。

与此同时，当前，各主要经济体均在积极考虑或推进央行数字货币研发。国际清算银行最新调查报告显示，65个国家或经济体的中央银行中约86%已开展数字货币研究，正在进行实验或概念验证的央行从2019年的42%增加到2020年的 60%。据相关公开信息，美国、英国、法国、加拿大、瑞典、日本、俄罗斯、韩国、新加坡等国央行及欧央行近年来以各种形式公布了关于央行数字货币的考虑及计划，有的已开始甚至完成了初步测试。

数字人民币与实物人民币长期并存

对于数字人民币与现金的关系，《白皮书》中明确了两者的地位：数字人民币主要定位于现金类支付凭证(M0)，不对其计付利息，将与实物人民币长期并存。数字人民币与实物人民币都是央行对公众的负债，具有同等法律地位和经济价值。数字人民币将与实物人民币并行发行，央行会对二者共同统计、协同分析、统筹管理。只要存在对实物人民币的需求，央行就不会停止实物人民币供应或以行政命令对其进行替换。

值得注意的是，《白皮书》中确定了数字人民币是一种零售型央行数字货币，主要用于满足国内零售支付需求。央行将根据用户和用途不同，把数字货币分为两类：一种是批发型央行数字货币，主要面向商业银行等机构类主体发行，多用于大额结算；另一种是零售型央行数字货币，面向公众发行并用于日常交易。

在未来的数字化零售支付体系中，数字人民币和指定运营机构的电子账户资金具有通用性，共同构成现金类支付工具。商业银行和持牌非银行支付机构在全面持续遵守合规(包括反洗钱、反恐怖融资)及风险监管要求，且获央行认可支持的情况下，可以参与数字人民币支付服务体系，并充分发挥现有支付等基础设施作用，为客户提供数字化零售支付服务。

“数字人民币将和传统电子支付工具长期并存。”央行数字货币研究所所长穆长春在日前召开的媒体吹风会上还强调了数字人民币和电子支付之间的关系，他指出，数字人民币与一般电子支付工具处于不同维度，既互补也有差异。数字人民币设计兼顾实物人民币和电子支付工具的优势，既具有实物人民币的支付即结算、匿名性等特点，又具有电子支付工具成本低、便携性强、效率高、不易伪造等特点。

对于数字人民币的使用安全，《白皮书》中明确，数字人民币遵循“小额匿名、大额依法可溯”的原则，高度重视个人信息与隐私保护，充分考虑现有电子支付体系下业务风险特征及信息处理逻辑，满足公众对小额匿名支付服务需求。同时，防范数字人民币被用于电信诈骗、网络赌博、洗钱、逃税等违法犯罪行为，确保相关交易遵守反洗钱、反恐怖融资等要求。数字人民币体系收集的交易信息少于传统电子支付模式，除法律法规有明确规定外，不提供给第三方或其他政府部门。央行内部对数字人民币相关信息设置“防火墙”，严格落实信息安全及隐私保护管理，禁止任意查询、使用。

研究制定数字人民币相关管理办法

央行副行长范一飞在媒体吹风会上表示，当前，数字人民币研发试点取得积极进展，也面临一些压力和挑战。下一步，央行将按照“十四五”规划部署，继续稳妥推进数字人民币研发试点，不预设推出时间表。

“适时适度扩大试点范围。”范一飞指出，央行将进一步扩大数字人民币试点应用场景覆盖面，实现特定试点区域内的应用场景全覆盖，打造数字人民币生态体系。

这其中就包括北京2022年冬奥会，范一飞介绍，为加强数字人民币北京冬奥会场景试点的组织领导，央行于今年2月成立了专门的试点工作小组。小组成立以来，与北京冬奥组委、北京和张家口两地政府协同作战、全力推进，试点场景建设取得积极进展。

他指出，数字人民币北京冬奥会场景试点主要围绕北京冬奥会食、住、行、游、购、娱、医七大重点领域的支付服务需求，打造特色鲜明的试点场景和产品，便利境内外公众使用数字人民币支付服务。同时，通过冬奥会场景展示应用模式创新成果，立足科技冬奥、智慧冬奥建设，试点部署无人售货车、自助售货机、无人超市等创新应用场景，并推出支付手套、支付徽章、冬奥支付服装等可穿戴支付设备。央行将指导参研机构，按照境外用户的实际需求，推出基于App的钱包服务和基于硬件的钱包服务解决方案。

“要研究完善相关制度，积极推进中国人民银行法等法律法规的修订。”范一飞还指出，下一步要研究制定数字人民币相关管理办法，加强数字人民币个人信息保护，建立健全数字人民币运营系统全流程安全管理体系。此外，央行还要加强重大问题研究。其中包括：深化法定数字货币对货币政策、金融体系、金融稳定深层影响的研究评估，积极参与法定数字货币国际交流，以开放包容方式探讨制定法定数字货币标准和规则，共同推动法定数字货币发展。

《中国数字人民币的研发进展白皮书》

央行重磅首发并详解数字人民币白皮书（附全文）_腾讯新闻

央行重磅首发并详解数字人民币白皮书（附全文）

附：《中国数字人民币的研发进展白皮书》全文

中国数字人民币的研发进展

引言

研发背景

数字经济发展需要建设适应时代要求、安全普惠的新型零售支付基础设施。

现金的功能和使用环境正在发生深刻变化。

同时，现金管理成本较高，其设计、印制、调运、存取、鉴别、清分、回笼、销毁以及防伪反假等诸多环节耗费了大量人力、物力、财力。

加密货币特别是全球性稳定币发展迅速。

国际社会高度关注并开展央行数字货币研发。

定义和目标愿景

数字人民币的定义

目标和愿景

设计框架

设计原则

数字人民币的设计特性

不计付利息。数字人民币定位于M0，与同属M0范畴的实物人民币一致，不对其计付利息。

支付即结算。从结算最终性的角度看，数字人民币与银行账户松耦合，基于数字人民币钱包进行资金转移，可实现支付即结算。

数字人民币运营体系的设计

数字人民币钱包的设计

合规责任与合规主体界定

技术路线选择

数字人民币体系综合集中式与分布式架构特点，形成稳态与敏态双模共存、集中式与分布式融合发展的混合技术架构。

监管框架

央行数字货币的可能影响与数字人民币体系的应对策略

国际上对零售型央行数字货币可能带来影响的观点

数字人民币体系降低负面影响的相关设计

工作进展

已开展的工作

工作展望

人民银行将按照国家“十四五”规划部署，继续稳妥推进数字人民币研发试点，不预设推出时间表，重点做好以下领域工作：

（责任编辑：王蕾）

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中国数字人民币的研发进展白皮书

2021-07-16 21:17

来源：

人民银行网站

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中国人民银行（以下简称人民银行）高度重视法定数字货币的研究开发。2014年，成立法定数字货币研究小组，开始对发行框架、关键技术、发行流通环境及相关国际经验等进行专项研究。2016年，成立数字货币研究所，完成法定数字货币第一代原型系统搭建。2017 年末，经国务院批准，人民银行开始组织商业机构共同开展法定数字货币（以下简称数字人民币，字母缩写按照国际使用惯例暂定为“e-CNY”）研发试验。目前，研发试验已基本完成顶层设计、功能研发、系统调试等工作，正遵循稳步、安全、可控、创新、实用的原则，选择部分有代表性的地区开展试点测试。

附件：中国数字人民币的研发进展白皮书

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数字人民币试点范围稳步扩大配套制度法规提上日程

2022-08-04 21:10

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新华社

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新华社北京8月4日电题：数字人民币试点范围稳步扩大配套制度法规提上日程

新华社“新华视点”记者吴雨、邓倩倩、秦婧

15个省（市）23个地区参与试点，10家运营机构参与研发，涉及批发零售、餐饮文旅、教育医疗、公共服务等众多领域，涵盖线上线下……当前，我国数字人民币研发试点已形成一定格局，成为全球开展法定数字货币研究的先行者。

为推进数字人民币稳步健康发展，相关配套法规研究也被提上日程。近日，中国人民银行相关负责人表示，将研究出台数字人民币相关法律法规和行业配套政策，持续完善数字人民币技术标准，夯实数字人民币法治基础。

数字人民币试点范围稳步扩大

今年数字人民币试点地区再度扩容，新增加了天津、重庆、广东的广州、福建的福州和厦门以及浙江的杭州、宁波、温州、湖州、绍兴、金华，北京和河北张家口在2022年北京冬奥会、冬残奥会场景试点结束后也转为了试点地区。

从最初的“4+1”扩展到“10+1”，再到如今15个省市的23个地区，数字人民币试点范围稳步扩大。其中，深圳、苏州、雄安新区、成都4个地方取消了白名单限制。兴业银行也于近期成为10家运营机构中的一员。

在此背景下，体验数字人民币的用户大幅增长，交易场景持续增加。截至5月末，15个省市的试点地区支持数字人民币支付的商户门店数量达456.7万个。

花数字人民币乘地铁、点外卖、逛景点……数字人民币的应用场景越来越丰富，涵盖线上线下。据介绍，各试点地区围绕促进消费、抗击疫情、低碳出行等主题累计开展20多次数字人民币消费红包活动，有力促进社会消费回补与潜力释放。

数字人民币对于经济的助力远不止拉动消费。随着数字化场景越来越多，数字应用领域相关技术创新、产品创新、模式创新不断涌现。数字人民币上下游产业正在产生集聚效应，催生一批新模式新业态，更好服务地方经济社会发展。

今年6月，全国首个“农业碳汇交易平台创新数字人民币应用场景”在福建厦门落地。当地用户可以运用数字人民币实现农业碳汇交易，助力乡村振兴和绿色转型。

专家表示，当前，数字人民币在拉动居民消费、推动绿色发展、提升金融普惠、改善营商环境等方面提供了新的发展动力。

更多惠企利民新功能加速上线

今年以来，数字人民币钱包推陈出新，对公和个人业务深度融合，一些惠企利民的新功能加速上线。

薪资发放是数字人民币服务中小微企业的其中一项。在雄安新区容东片区1号地块电建智汇城项目工地，工人们正在紧张作业。“通过数字人民币结算，我每月工资都是按时足额发放到个人钱包的。”钢筋工郑红杰说。

借助成本相对较低、支付即结算等特征，数字人民币还探索在资金管理、进销存管理、贷款融资等方面为企业提供更便利的服务。

今年已有多家银行探索通过数字人民币发放贷款：苏州银行落地制造业数字人民币贷款，邮储银行在陕西落地数字人民币汽车消费贷款，工行向苏州一家劳务供应链企业发放数字人民币普惠贷款200万元……

“从数字人民币钱包开立到贷款申请，从受托支付到还款，客户可通过手机在线自助完成。”工行苏州分行普惠部副总经理左玲玲介绍，数字人民币在信贷领域的创新突破，有利于提高企业获得金融服务的便捷性，贷款资金支付货款更可以做到实时到账。

在加快推进数字政府、新型智慧城市、数字乡村建设的背景下，厦门的数字人民币签约缴税功能已上线，全国首个“数币+”公积金专窗落户深圳福田，长沙正探索数字人民币应用于税费缴纳和医保、社保缴费……

不少专家认为，数字人民币通过“智能合约”技术，将在财政、税收、政务等方面大有可为，为企业和居民提供更为便捷的服务。在预付资金管理领域，数字人民币可有效防范资金挪用，实现透明监管；在财政补贴、科研经费等定向支付领域，数字人民币能限定支付用途，实现对公共资金的全链路监控，提升政府资金效用等。

完善顶层制度设计已有安排

当前，数字人民币研发试点工作逐步深化，夯实其法治和监管基础成为需要着眼的新问题。

“目前，数字人民币双层运营架构等顶层设计已通过全方位测试，其可行性和可靠性得到有效验证。”中国人民银行副行长范一飞表示，下一步，要夯实数字人民币法治基础，巩固数字人民币法偿性地位。同时，强化对数字人民币业务、风控、技术、安全等方面的统筹协调，充分运用先进监管科技手段，牢牢守住安全运营的底线。

随着数字人民币在数字身份、数字消费、数字贸易等领域不断创新应用，隐私保护成为人们关注的重要问题。

中国人民银行数字货币研究所所长穆长春介绍，目前，相关部门正在着手研究建立信息隔离机制，明确运营机构开展数字人民币运营业务的独立性，并通过设立数字人民币客户信息隔离机制和使用限制，规范数字人民币客户信息的使用。

“数字人民币运营机构需要建立健全客户信息保护内控制度和客户信息保护监测工作机制，只有在可能涉及洗钱、恐怖融资和逃税等违法犯罪交易时，才能申请获取相关客户信息进行风险分析及监测。”穆长春介绍，数字人民币在收集个人信息时遵循“最少、必要”原则，采集的信息量少于现有电子支付工具。

建立信息隔离机制只是完善顶层制度中的一环。记者了解到，从明确数字钱包查询、冻结、扣划的法律条件，到建立相应的处罚机制，再到完善数字人民币反洗钱、反恐怖融资等法规制度……越来越多法规制度将被提上日程。

据介绍，监管部门将强化监管科技应用实践，积极利用大数据、人工智能、云计算等技术丰富金融监管手段，提升跨行业、跨市场交叉性金融风险的甄别、防范和化解能力。

【我要纠错】责任编辑：郝瑀然

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《中国数字人民币的研发进展白皮书》发布数字人民币试点场景逾132万个

2021-07-18 07:48

来源：

经济日报

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中国人民银行日前发布的《中国数字人民币的研发进展白皮书》显示，截至6月末，数字人民币试点场景已超132万个，覆盖生活缴费、餐饮服务、交通出行、购物消费、政务服务等领域。开立个人钱包2087万余个、对公钱包351万余个，累计交易7075万余笔、金额约345亿元。

白皮书介绍，数字人民币是央行发行的法定货币，主要定位于现金类支付凭证（M0），将与实物人民币长期并存，主要用于满足公众对数字形态现金的需求，助力普惠金融。

白皮书系统阐释了数字人民币体系的研发背景、目标愿景、设计框架及相关政策考虑等方面。目前，数字人民币研发试验已基本完成顶层设计、功能研发、系统调试等工作，正选择部分有代表性的地区开展试点测试。

“这是我们首次面向国内和全球系统披露数字人民币研发情况。”人民银行副行长范一飞介绍，其目的是听取社会公众对研发工作的意见和建议，加强与相关各方的沟通。这不意味着数字人民币即将推出。

范一飞表示，将继续稳妥推进数字人民币研发试点，不预设推出时间表。央行将进一步扩大试点应用场景覆盖面，同时结合研发试点工作实际，扩大参研机构和试点测试地区范围。研究制定数字人民币相关管理办法，加强数字人民币个人信息保护。

记者了解到，继工行、农行、中行、建行、交行、邮储银行后，网商银行和微众银行已参与到数字人民币的研发和运营中，而招商银行也于近期获准加入。（记者陈果静）

【我要纠错】责任编辑：杨鹤

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《中国数字人民币的研发进展白皮书》发布数字人民币试点场景逾132万个

数字人民币渐行渐近-新华网

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2022 03/ 13 07:18:43

来源：经济日报

数字人民币渐行渐近

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数字人民币渐行渐近

2022-03-13 07:18:43

来源：

经济日报

　　主持人

　　经济日报社经济研究部主任、研究员徐向梅

　　分阶段布局数字人民币发展

　　主持人：什么是数字人民币？从2014年中国人民银行着手研发到目前形成“10+1”试点格局，人民币的数字化进程是如何稳妥推进的？

　　中国人民银行在数字人民币领域的布局较早，就其发展进程而言，大致分为三个阶段。

　　数字经济时代“新基建”

　　数字人民币的发行，能否促进人民币的国际竞争力及其国际化程度的提升，我们有如下两个判断：

　　北京冬奥展现数字支付魅力

　　主持人：北京冬奥会加快了数字人民币跨境支付场景下的应用，或将衍生出更多类型数字商业模式，这是否意味着2022年数字人民币有望全面加速落地？

　　稳妥推进数字人民币研发应用

　　主持人：数字人民币仍处于发展的初期阶段，当前面临的主要风险有哪些？稳妥推进数字货币研发应用的着力点在哪里？

　　对此，提出如下建议：

【纠错】

【责任编辑:邱丽芳

】

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