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全美前100大对冲基金管理公司 - 知乎
全美前100大对冲基金管理公司 - 知乎切换模式写文章登录/注册全美前100大对冲基金管理公司百顺海外基金服务Precision Fund Services已认证账号本文来源:Hedge Lists 根据Hedge Lists的统计,2021年对冲基金排名与2020年顶级对冲基金排名相比有一些小变化。综合起来,截至2021年,美国前100大对冲基金管理公司掌管着2.75万亿美元的资产,仅美国前10大对冲基金就管理了近1万亿美元。多策略(Multi-Strategy)、多/空(Long/Short)和信贷(Credit)是美国最大型基金管理公司最常见的策略。 美国最大的对冲基金管理公司当中,有一半以上总部设在纽约市,其次是波士顿和格林威治(分别是第二和第三名)。以下是Hedge Lists统计的全美100家最大对冲基金管理公司名单:排名基金管理公司管理规模 (百万美元)投资策略1Millennium Capital Partners218,000.00Multi Strategy2Fortress Investment Group110,894.20Private Equity3Goldman Sachs Asset Management106,240.00Multi Strategy4Ares Management99,062.00Managed Futures5Point72 Asset Management91,332.0006Exoduspoint Capital Management, LP90,003.30Multi-Strategy7Garda Capital78,067.20Global Macro8Elliott Management73,511.30Global Equity9Structured Portfolio Management64,740.60ABS10DE Shaw64,740.60Absolute Returns11Wafra Investment Group64,740.60Multi Strategy12Wexford Capital64,740.60Private Equity13Cerberus Capital Management61,347.70Credit14Gramercy61,347.70Multi Strategy15Metalmark Capital56,276.90Healthcare16Angelo Gordon & Co.56,276.90Real Estate17Lighthouse Investment Partners45,574.50Fund of Funds18Viking Global Investors42,123.10Global Macro19Oaktree Capital Management38,350.00Fixed Income20Bracebridge Capital36,808.80Absolute Returns21Moore Capital Management35,454.60Global Macro22Graham Capital Management34,619.00Global Macro23BlackRock Alternative Advisors33,250.00Global Macro24Apollo Capital32,680.00Managed Futures25Select Equity31,643.70Equity26Lone Pine Capital30,214.90Long/Short27Anchorage Capital Group28,296.10Credit28Wellington Management Company LLP27,210.00Multi Strategy29Capstone Investment Advisors LLC26,990.00Derivatives30Brigade Capital Management26,756.00Managed Futures31Almanac Realty Investors, LLC24,546.10Real Estate32King Street Capital Management24,504.60Global Macro33Magnetar Capital22,958.10Multi Strategy34Caxton Associates22,611.60Global Macro35Soroban Capital Partners21,711.40Long/Short36Centerbridge Partners LP21,711.40Multi Strategy37Saba Capital21,208.40Credit38MJX Asset Management20,980.30CDO39Varde Partners20,980.30Distressed Assets40Renaissance Technologies20,372.80Crypto41Nephila Capital19,793.20Insurance42Arrowstreet Capital19,600.00Emerging Markets43Appaloosa Management19,100.00Global Equity44Grantham, Mayo, Van Otterloo & Co.18,960.00Emerging Markets45UBS Hedge Fund Solutions18,706.90Equity46Knighthead Capital Management, LLC17,719.10Long/Short47Litespeed Management16,417.60Fixed Income48Neuberger Berman15,900.00Fund of Funds49KLS Diversified15,891.60Fixed Income50Horsley Bridge Partners15,812.00Private Equity51CarVal Investors15,734.00Fixed Income52Holocene Advisors15,515.40Long/Short53BlueMountain Capital14,806.50Long/Short54Bayview Asset Management14,700.00Credit55LaSalle Investment Management14,321.10Real Estate56StoneCastle Partners14,243.90Global Equity57Lazard Alternatives14,120.00Multi Strategy58L Catterton14,023.30Food and Beverage59Beach Point Capital Management13,785.40Multi Strategy60Long Pond Capital13,677.20Long/Short61Silver Point Capital13,571.30Multi Strategy62EJF Asset Management13,484.70Event Driven63JHL Capital Group12,879.60Convertibles64Rockpoint Group12,879.60Real Estate65Steadfast Financial LP12,549.70Long/Short66ValueAct Capital12,343.40Long/Short67Paloma Partners12,212.30Multi Strategy68PDT Partners11,548.90Quantitative69Trian Fund Management LP11,313.30070Alphadyne Asset Management11,313.30Equity71Parallax Fund11,205.00Multi Strategy72Tiger Global Management LLC10,653.80Crypto73Paskewitz Asset Management10,653.80Managed Futures74Davidson Kempner Capital Management10,369.80Global Equity75Voloridge Investment Management10,084.10Quantitative76Abrams Capital10,071.40Managed Futures77Hildene Capital Management9,828.00Distressed Assets78Alyeska Investment Group9,751.20Managed Futures79Harbinger Capital Partners9,217.30Event Driven80Bardin Hill Investment Partners9,198.60Multi Strategy81Pershing Square Capital Management9,154.90Value82Panagora9,110.00Global Macro83Kensico Capital Management8,947.80Multi Strategy84Natixis Alternative Investments8,690.00Multi Strategy85Stone Point Capital8,683.80Long/Short86Redwood Capital Management8,489.70Credit87Rockwood Capital8,218.70Real Estate88PointState Capital8,128.30Energy89Autonomy Capital8,123.80Emerging Markets90Gotham Asset Management7,894.20Long/Short91Oak Hill Advisors7,580.00Credit92HG Vora Capital Management7,563.50Event Driven93Amber Capital Investment Management7,414.70Managed Futures94Jana Partners7,390.30Event Driven95The Carlyle Group6,800.00096Altimeter Capital6,440.00Long/Short97Pine River Capital Management6,391.40Multi Strategy98HPS Investment Partners6,350.00Credit99Luxor Capital Group6,142.000100GMT Capital5,774.50Long/Short 更多海外基金资讯欢迎联系我们的产品经理作进一步沟通。关注公众号:百顺PrecisionFS发布于 2021-03-09 14:29基金管理对冲基金对冲赞同 172 条评论分享喜欢收藏申请
美国十大对冲基金 - 知乎
美国十大对冲基金 - 知乎首发于量化圈不可不知的那些事儿切换模式写文章登录/注册美国十大对冲基金AlphaMaker对冲基金是超级富豪投资者的终极资产类别,全球对冲基金管理着超过4万亿美元的资产。据英国《金融时报》报道,全球对冲基金的总数30077只,超过了汉堡王餐厅的数量,汉堡王只有18700家店面。在众多的投资经理中,65%的大多数都在美国。美国前十大对冲基金共同管理着全球对冲基金近五分之一的资产。以上数据统计截止2022年末。什么是对冲基金?对冲基金是一种另类投资工具,通常以私人合伙的形式组织,由一名普通合伙人负责做出投资决策。对冲基金旨在实现高绝对回报,无论市场状况如何,它们可以采用多种风险投资策略来实现这一目标。对冲基金是如何运作的?对冲基金采用了广泛的投资策略,通常旨在超越共同基金等传统投资工具。策略可以包括股票、债券、大宗商品、货币、衍生品和另类资产的头寸。基金的名称来源于其核心投资方法之一,在各种资产类别中同时持有多头和空头头寸,无论更广泛的市场将在哪里对冲,都能产生利润。举个例子:2022年全年利率都在上升,因此对冲基金可能会选择做多医疗保健行业的防御性股票,而做空对更昂贵的消费信贷成本更敏感的非必需消费品行业的股票。对冲基金追求积极的投资组合管理,根据市场状况进行战术转变,试图大幅跑赢标准普尔500指数等常见基准。基金通常收取绩效费和管理费,典型的做法是“2加20”。管理费通常是管理资产的固定百分比,例如2%。绩效费是基金利润的一个百分比,通常为20%,这为基金经理创造正回报提供了激励。对冲基金是风险投资对冲基金仅限于了解相关风险的合格投资者和大型机构客户。这在一定程度上是因为与共同基金等传统投资工具相比,它们受到的监管更少。尽管与传统投资相比,它们以产生更高回报的潜力而闻名,但这往往是由于战略选择、杠杆的使用以及它们经营的市场固有的波动性而承担了更多的投资风险。由于对冲基金的专业性质和潜在风险,投资对冲基金通常需要大量的资本、专业知识和对特定基金投资策略的理解。发布于 2023-07-18 21:07・IP 属地中国香港对冲基金美国赞同 1添加评论分享喜欢收藏申请转载文章被以下专栏收录量化圈不可不知的那些事儿时鲜资讯 一
2022年全球对冲基金二十强排名与业绩表现 - 知乎
2022年全球对冲基金二十强排名与业绩表现 - 知乎切换模式写文章登录/注册2022年全球对冲基金二十强排名与业绩表现Eason Ying家族信托|财富传承|资产配置|股权架构|法税咨询|风险管理如果把公募基金比作“常规大部队”,私募基金比作“特种部队”,那么对冲基金就相当于“狙击手”。2022年全球市场波动都很大,全球股市和债市均大幅下跌,机会确实不多。对冲基金作为“金融界的狙击手”,最新的全球前二十的对冲基金有哪些变化?这些金融巨鳄们在2022年投资业绩表现又有哪些值得关注的地方?2022年全球前二十对冲基金榜单根据eVestment的数据,截至2022年12月31日,对冲基金共同管理着3.3万亿美元的资产。根据投资公司Preqin的数据显示,2022年全球对冲基金回报率创十四年最差,全球对冲基金去年整体回报率为-6.5%,为2008年金融危机-13%回报率以来的最大亏损。但总体而言,2022年对冲基金的跌幅小于股市和债市的跌幅(MSCI全球指数下跌了18.7%,ICE美银美国国债指数下跌了11.9%),且前20名对冲基金中的几家公司仍成功地为其投资者赚了钱。根据LCH公司的数据显示,城堡投资(Citadel)、桥水基金和肖氏基金(D.E. Shaw Group)等2022年表现最好的20位对冲基金经理为投资者赚取了224亿美元,这是自2016年以来的最低收益。前20对冲基金曾在2021年股价上涨时期为客户赚取了创纪录的654亿美元,在2020年赚了635亿美元,在2019年赚了593亿美元。全球顶级对冲基金洗牌,几家欢喜几家愁2022年是“大分化”的一年,尽管股市和债市大幅下跌,对冲基金整体业绩也不佳。但部分对冲基金公司表现却非常亮眼,比如城堡投资(Citadel)去年为客户赚取了160亿美元,是对冲基金有史以来为客户赚得最多的一次。城堡投资(Citadel)超过了获得62亿美元收益的桥水基金(2021年榜首),跃居2022年榜首,成为2022年表现最好的对冲基金。相反,包括老虎环球管理公司(Tiger Global Management)在内的许多对冲基金公司都在不景气的金融市场中苦苦挣扎。老虎全球管理和Third Point等对冲基金也出现了亏损,跌出榜单。最为引人注目的是老虎环球基金,其在经历了2020年排名下滑至14位,2021年排名下滑至16名之后,老虎环球基金的名字已经从2022年这份前20名榜单中消失。冠军:城堡投资(Citadel)对冲基金Citadel于1990年由Griffin创立,管理着545亿美元资产。2022年,即使在市场低迷的情况下,Citadel旗下的对冲基金和做市商业务收入也都创下新高。2022年12月31日,Citadel向其投资者返还了约85亿美元的利润,高于其先前预期的70亿美元。Citadel投资管理的旗舰对冲基金去年取得了巨大收益,从股票到大宗商品等各方面的强劲交易战绩,该基金上涨了38%。公司在其五项核心策略中的每一项都盈利,其中还包括固定收益和宏观、量化和信贷。在2020年和2021年,这家对冲基金的年化回报率都超过了20%。在经历了2008年濒临破产的经历后,Citadel近年来的表现超过了许多竞争对手,其旗下的每只对冲基金在2022年都实现了扣除费用后的两位数增长。不只是对冲基金,旗下Citadel证券还是世界上最大的电子证券做市商之一,该公司在全球35个国家开展业务。发布于 2023-01-24 19:37・IP 属地北京对冲基金桥水基金Citadel Investment赞同 7添加评论分享喜欢收藏申请
什么是对冲基金?Hedge Fund - 美国投资指南
对冲基金?Hedge Fund - 美国投资指南 跳至内容 搜索 美国投资指南HowLifeUSA推出的《投资百科》 菜单 English中文 (中国) 菜单 搜索 搜索: 关闭搜索 关闭菜单 价值分析大众商品宏观经济投资人投资基础English中文 (中国)YouTubeTwitter 分类 投资基础什么是对冲基金?Hedge Fund对冲基金是什么:对冲基金英文是 Hedge Fund,意为“对冲风险的基金”,也称为“避险基金”、或“套利基金”。阅读完本文,您会详细了解:对冲基金是什么?对冲基金排名?对冲基金是如何运作的?对冲基金做空是怎么回事?对冲基金怎么赚钱?对冲基金如何获利? 文章作者 Editorial Staff 发布日期 更新于:2023年9月25日 什么是对冲基金?Hedge Fund无评论 对冲基金,英文是 Hedge Fund,意为“对冲风险的基金”,也称为“避险基金”、或“套利基金”。 对冲基金的交易典型特征是:交易导向,并非投资导向;热衷于加杠杆,追求高利润,但同时伴随高风险;目标是套利,会采取做多和做空两种策略。目前,全球对冲基金管理者大约3.3万亿美元的资产,主要投资人是金融机构和高净值人群。对冲基金不是普通散户可以投资的,它具有高入门条件,也具有极高的投资风险。对冲基金的历史悠久,其意义却在不同时代发生了本质变化。虽然可以参与对冲基金投资的人不多,但对冲基金几乎涉足所有金融投资领域。 美国券商:盈透证劵 | 富途moomoo | 微牛证券 | 老虎证券 | 第一证券 | Robinhood证劵本文目录对冲基金是如何发展而来的?对冲基金有什么特点?对冲基金是如何运作的?对冲基金做空是怎么回事?对冲基金做多是怎么回事?对冲基金怎么赚钱?对冲基金如何获利?美国对冲基金有哪些?对冲基金风险大吗?对冲基金会对经济造成危害吗?WallstreetBet vs 对冲基金是怎么回事?常见问题对冲基金是如何发展而来的?对冲基金最早起源于50年代初的美国,其运作的主要目的是利用期货、期权等金融衍生产品、以及对相关联的不同股票进行买空、卖空等操作技巧,在一定程度上规避和化解投资风险。简单来说就是指,采用收益抵消损失的基金。 进入80年代,随着金融自由化的高速发展,金融工具日趋成熟化和多样化,对冲基金的作用发生了大的改变:对冲基金从原本的“以抵消损失”为目的,逐渐成为“以赚取更大利润”为目的;对冲基金操作时机也从原先在其他投资操作之后进行,通过自身利润来对冲投资损失风险,到目前的独立且主动地进行,依靠对冲基金本身来赚取利润;可以说,现在的“对冲基金”已不再是过去的“对冲基金”,只是沿用了过去的名字而已,投资目的和手法都发生了很大的变化。现在金融界对“对冲基金”的理解是,基金经理充分利用期货、期权、利率掉期、外汇掉期等各种金融衍生工具进行投机性投资,追求高风险、高收益的一种投资基金,通常会承担比整体市场更大的风险。 对冲基金有什么特点?目前的对冲基金有以下几个特点:1. 基金类型对冲基金是一种私人基金,由基金经理(Hedge Fund Manager)独立运行,决定所投资的金融产品。2. 监管力度对冲基金不同于共同基金(Mutual Funds)那样受到严格监管。对冲基金通常有更多的回旋余地,来追逐可能增加投资收益或风险的投资和策略。3. 参与对象对冲基金只允许从所谓的“合格投资者”那里获得资金,比如过去两年年收入超过 20 万美元或净资产超过 100 万美元的个人,其中不包括他们的主要住宅资产。4. 投资对象对冲基金可以投资几乎所有的金融产品,包括土地、房地产、股票、各种金融衍生品、和货币,而且既可以做多、也可以做空。而共同基金通常只做多。5. 投资方式对冲基金的投资几乎都是杠杆投资,通常会使用借入的资金来放大投资回报,并被允许进行激进的做空投资。这样的方式可能会赚取高额的回报,但同时也可能使其损失惨重以致破产。6. 投资费用对冲基金的高风险,对基金经理有极大的市场判断能力要求。由此,基金经理的回报会比普通基金经理的收入要高得多,对冲基金通常采用2-20的费用结构:2%:投资过程中,无论投资失败还是成功,对冲基金经理都会收取2%的资产管理费;20%:如果投资成功,则会从客户收益中提取20%的费用;对冲基金是如何运作的?以股票投资为例,我们来看看,对冲基金的前期和后期是如何运作的。早期最初的对冲操作中,基金管理者在购入一种股票后,同时购入这种股票的一定价位和时效的看跌期权。当股票市值上涨时,上涨的利润会对冲掉购买看跌期权的支出,同样,当股票发生下跌时,投资者可以将手中持有的股票以期权限定的价格卖出,从而使股票跌价的风险得到对冲。可见,早期的对冲基金确实是起到“对冲”的作用,被保守投资策略者用于避险保值。现今当人们意识到对冲操作可以在熊市中依然赚钱,于是它的本质开始发生变化。对冲基金管理者开始通过多种投资模式组合,以激进的态度开始进行高风险投资。比如,1999年~2002年,普通公共基金平均每年损失11.7%,而对冲基金在同一期间却每年赢利11.2%。再比如,2008年次贷危机期间,桥水对冲基金的 Pure Alpha Fund 反而实现了9.5% 的盈利。有的时候,对冲基金会会通过“做空”操作,而使得原本脆弱的股票、或者金融市场更加脆弱,比如,1991年,“金融大鳄”索罗斯就通过量子基金狙击(做空)英镑,让英国经济受到重创,英镑被迫退出欧洲汇率体系。而索罗斯,却通过对冲基金,获利10亿美元。对于对冲基金的投资方式,最为人熟知的是:做空、做多。对冲基金做空是怎么回事?做空,英文是 Short,这是对冲基金不同于其他基金的最大差异点,这也使得对冲基金可能在熊市中获利,或者以比较激进的方式破坏某只股票,赚取利润。比如,2021年2月份的Gamestop 事件,最初就是由于 两个对冲基金,Melvin Capital 和 Light Street Capital 做空GameStop股票,而遭到了Reddit WallstreetBet的联合买入。做空的操作方式如下:如果对冲基金认为某只股票会下跌,就会通过期货交易先借来股票,并答应在未来某一时间归还。借到股票后,对冲基金会将其大量出售,这会导致股价迅速下跌;由于出售的股票数量巨大,常常会引起连锁的市场反应,如果有更多的散户和机构跟卖,会引起进股价的进一步下跌。当股价下跌至一定程度后,对冲基金再以低价购回股票,归还给机构。所以,在做空的过程中,如果股价下跌,对冲基金就可以赚取股票下跌过程中的差价。做空的风险在于:当对冲基金把股票大量出售后,市场上有大量的投资者迅速接盘,股价不降反升。这时,对冲基金则不得不高价购回股票、将股票还给机构,自己则亏损了股价上涨过程中的差价。WallstreetBet大战Melvin Capital事件,就是典型的做空失败案例,而且打击对冲基金的还是一群热血散户,堪称历史级操作。对冲基金做多是怎么回事?相对于做空,做多投资就是比较正常的投资策略,也就是低买高卖。当对冲基金认为某只股票将来会大涨,于是在其低价位时大量买入,抬高股价,股价上升的势头会吸引更多的资金注入,股价随之继续上涨。当到股价达对冲基金的预期价位时,对冲基金会大量抛售手中股票,赚取高额差价。 做多的风险在于:股价未出现上涨,甚至出现下跌,这对于大量持股的对冲基金来说,损失会比普通股民要惨重的多。对冲基金怎么赚钱?对冲基金如何获利? 作为投资来说,对冲基金会投资众多金融产品,以从差价中获取高额利润。 而对于对冲基金的基金经理来说,其获利也是相当可观的,目前采用的是2-20的收费方式。2代表2%:这是资产管理的固定费,无论投资结果如何,投资者都必须支付管理资产的2%的费用;20代表20%收益提成费用:当投资者获得收益后,基金经理可从收益中获取20%的高比例金额,作为提成费用; 虽然这个比例在普通投资者看来似乎是过高的收费比例,但对于高资本的投资者来说,他们可能获取的利润也是可观的。美国对冲基金有哪些?目前美国知名的对冲基金有:Bridgewater Associates、Renaissance Technologies 等等:1. Bridgewater Associates(桥水基金)Bridgewater Associates 就是传说的“桥水基金”。就资产而言,位于康涅狄格州的Bridgewater Associates 仍然是目前世界上最大的基金。由Ray Dalio 成立于 1975 年创立。截止至 2020年2月,其管理的资产高达1600亿美元。 Bridgewater 的部分客户包括机构投资者、慈善基金会、大学捐赠基金、和养老基金。根据福布斯报道,单单2019年,Ray Dalio 就获得超过20亿($2 Billion)美元的薪酬。2. Renaissance Technologies(文艺复兴技术) Renaissance Technologies的联合创始人 James Simons,在2019年也获得了15亿美元的收入。Renaissance 是历史最悠久、最受欢迎的对冲基金公司之一,其采用的投资战略取得了高额回报,资产管理规模约为 680 亿美元。它为公司、信托、个人投资者、和金融机构提供服务。Renaissance 目前由 Peter Brown 经营,而 James Simons 仍是董事会成员。3. Quantum Group of Funds(量子基金)Quantum Group of Funds是美国“金融大鳄” 索罗斯旗下“索罗斯基金”管理的最大的对冲基金,也是全球规模较大的对冲基金之一,于1970年由索罗斯和Jim Rogers一同创立。该基金曾多次通过金融工具试图攻击多个国家的货币而获利,最著名的包括1992年攻击英镑,该事件被称为“黑色星期三”。1997年的亚洲金融风暴中,索罗斯采用做空的方法,攻击了泰国、马来西亚等国的货币,随后准备开始攻击港币。但因当时香港政府的严防死守、以及中国大陆雄厚的资金注入,最终索罗斯放弃狙击。但是,这也使香港经济损失惨重,当时,香港恒生指数在一个交易日内暴跌三千余点。4. Millennium Management(千禧管理)千禧管理对冲基金由Israel Englander于1989年在纽约成立,初期资金为3500万美元,目前管理约483亿美元的资产,业务涉及美国、欧洲、和亚洲。Israel Englander 在2019年也获得了7亿5千万美金的收入。5. Elliott ManagementElliott Management 是世界上最大的激进基金之一,总部位于纽约,由Paul Singer于1977年创立,公司不仅投资对冲基金,还提供私募股权等业务,目前总资产约420亿美元。6. BlackRock (黑石)由Larry Fink、Robert S. Kapito 等人于1988年在纽约联合成立,最初为风险管理和固定收益机构资产管理公司,目前管理着约8.67万亿美元的资产。7. Two Sigma Investments成立于2001年的纽约,由John Overdeck、David Siegel和 Mark Pickard联合创立,Siegel具有计算机科学博士学位,Overdeck是国际数学奥林匹克银牌得主,他们建立的Two Sigma 使用包括人工智能、机器学习等多种现代高科技技术。目前管理资产约580亿美元。8. Citadel LLCCitadel LLC 由Kenneth Griffin于1990年在纽约成立,是世界上最大的另类资产管理公司,目前资产约为350亿美元。2021年2月,在Melvin Capital 做空GameStop失败,而损失53%资产后,Catadel 与Point72 Asset Management 一起给Melvin注资$2.75 Billion。9. D.E. Shaw & Co.由David E. Shaw于1988年在纽约创立,以开发复杂的数学模型和复杂的计算机程序来从市场异常中赚取利润而闻名,目前管理资产约500亿美元。10. AQR Capital Management由Cliff Asness, David Kabiller 和 John Liew于1998年在康涅狄格州格林威治联合创立,采用“系统和一致的方法”来决定投资组合策略,坚持资产投资组合内的多元化。目前管理资产约1430亿美元。11. Davidson Kempner Capital Management由Marvin H. Davidson 于1983年成立,最初名为MH Davidson & Co. ,Thomas L. Kempner, Jr. 在1984年公司改名为 Davidson Kempner Capital Management,后由Anthony A. Yoseloff 管理。目前管理资产约340亿美元。对冲基金风险大吗?目前的对冲基金早已不是当年为对冲投资风险而创立的对冲基金。多领域、较激进的投资模式,一度让市场被对冲基金做空的对象闻风丧胆。但事实上,对冲基金在如此高额利益的同时,也面对着同等程度的高风险。主要的投资风险如下所示:1. 较少的监管力度 与其他基金相比,它们较少收到联邦证券与交易委员会 (SEC) 的监管。 从法律上讲,对冲基金通常被设立为私人投资有限合伙企业,所以,由基金管理人独自掌控的投资操作无法获得足够的监管和保护。2. 较集中的盈亏对冲基金主要由对冲基金经理控制,一旦投资策略失败,则会造成集中性的大量损失。而这一过程又无法像普通基金一样受到监管和保护。比如,Melvin Capital 在GameStop上做空,造成了53%资产的损失,可是说,损失惨重。3. 较低的流动性放入对冲基金的投资缺乏有效流动性,因为对冲基金通常要求投资者将资金保留至少一年,这段时间被称为锁定期。随后,有些基金经理可能要求将资金锁定更长时间。投资款的提款可能仅在特定时间间隔发生,例如每季度或每两年一次。这就意味着一旦预计会出现投资风险,投资者无法及时撤出资金而自行改变投资策略。4. 较高的风险比例对冲基金通常采用杠杆投资模式,这就使得投资风险也同比例扩大。对冲基金会对经济造成危害吗? 对冲基金本身的高风险可能会导致某一行业的突变,而在互相关联的大经济环境中,一个环节的突变往往会导致一些列连锁效应。不如,我们之前提到的,索罗斯做空英镑,最终造对英国经济造成重创;而 Melvin Capital 做空GameStop,也差点让GameStop彻底退出历史舞台。WallstreetBet vs 对冲基金是怎么回事? 2021年2月的Wallstreet Bet vs 对冲基金事件轰动一时,可以说是一场酣畅淋漓的散户对阵华尔街对冲基金的博弈大战。 事件的起因是对冲基金看衰Gamestop的股票。Gamestop是一家老牌游戏实体店,是很多美国人少年的美好回忆。原本业绩就被虚拟在线游戏打击的Gamestop更是在疫情肆虐的2020年遭到重创,于是引起了华尔街的对冲基金,开始做空GameStop,企图进一步压力GameStop的估价。但此时,也有部分投资人,比如,“Big Shots” 传奇人物 Michael Burry却做多GameStop。所以,有一段时间,GameStop股票处于做多、做空相互角逐的阶段,但是做空占较大优势。终于,Reddit论坛的大叔们商场了,当年的少年,如今的大叔,看着犹如自己童年玩伴的Gamestop即将被对冲基金彻底打垮,一场“童年守卫战”一触即发。在专门吐槽华尔街的Wallstreet Bet论坛上喊出宣战口号,集结了大量散户,曾经的“韭菜”,入金却成了“斗士”。对冲基金出售多少GameStop股票,散户们就买入多少,甚至不断注资,采取“ALL IN”的方式。结果,在股市低迷的2021开年,Gamestop的股价如山地攀岩般、以几乎呈垂直的角度上涨,打了Melvin Capital 等对冲基金一个措手不及。虽然最后事态平息,但这对冲基金的损失惨重,比如,Melvin Capital 损失了53%的资产,这也让人们意识到对冲基金的高风险性。常见问题问题一:对冲基金是什么?对冲基金意为“对冲风险的基金”,也称为“避险基金”、或“套利基金”。进入80年代,随着金融自由化的高速发展,金融工具日趋成熟化和多样化,对冲基金的作用发生了大的改变。现在金融界对“对冲基金”的理解是,基金经理充分利用期货、期权等各种金融衍生工具进行投机性投资,追求高风险、高收益的一种投资基金,通常会承担比整体市场更大的风险。问题二:对冲基金排名?目前美国知名的对冲基金有:1. Bridgewater Associates(桥水基金)2. Renaissance Technologies(文艺复兴技术)3. Quantum Group of Funds(量子基金)4. Millennium Management(千禧管理)5. Elliott Management。。。问题三:对冲基金英文是什么?对冲基金,英文是 Hedge Fund。问题四:对冲基金怎么赚钱?作为投资来说,对冲基金会投资众多金融产品,以从差价中获取高额利润。而对于对冲基金的基金经理来说,其获利也是相当可观的,目前采用的是2-20的收费方式。 标签 对冲基金, 对冲基金做空, 对冲基金公司, 对冲基金到底是什么, 对冲基金怎么买, 对冲基金怎么赚钱, 对冲基金投资策略, 对冲基金排名, 对冲基金是什么, 对冲基金策略, 对冲基金英文, 对冲基金风险 ← 什么是净资产收益率?Return on Equity → 什么是自由现金流?Free Cash Flow 发表回复 取消回复您的电子邮箱地址不会被公开。 必填项已用*标注评论 *显示名称 * 电子邮箱地址 * 网站地址 在此浏览器中保存我的显示名称、邮箱地址和网站地址,以便下次评论时使用。 价值分析大众商品宏观经济投资人投资基础YouTubeTwitter搜索搜索Recent Posts探讨美联储的24个一级交易商重要金融和投资新闻什么是布林带 Bollinger Bands?如何使用布林带?什么是应用累积/分配线? A/D Line什么是商品通道指数 CCI?如何使用 CCI 指标?©2024 美国投资指南 Subsidy of howlifeusa.com 返回顶部↑ 向上 ↑ 本文目录 ×对冲基金是如何发展而来的?对冲基金有什么特点?对冲基金是如何运作的?对冲基金做空是怎么回事?对冲基金做多是怎么回事?对冲基金怎么赚钱?对冲基金如何获利?美国对冲基金有哪些?对冲基金风险大吗?对冲基金会对经济造成危害吗?WallstreetBet vs 对冲基金是怎么回事?常见问题 ← Menu
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世界排名前十的顶级对冲基金
2022年7月11日
对冲基金是运用各种方法,如杠杆衍生、卖空和其他投机策略来赚取可观回报的另类投资基金。对冲基金广泛投资于全球市场,它们通常规定了 100 万美元的最低门槛,以此为高净值个人、养老基金和机构投资者提供服务。对冲基金往往比传统投资要承担更高的风险,它们不受与共同基金相类似的监管,并且通常不需要向美国SEC提交报告。1. 贝莱德集团(BlackRock Fund Advisors)贝莱德是一家总部位于纽约的投资管理公司,管理着数万亿美元的资产。贝莱德最大的实体贝莱德基金顾问公司(BlackRock Fund Advisors)自 1984 年以来一直在运营,并管理着 1.9 万亿美元的资产。贝莱德金融管理公司(BlackRock Financial Management)成立于 1994 年,负责管理 2.25 万亿美元。贝莱德顾问公司(BlackRock Advisors),其内部对冲基金,成立于 1994 年,现在管理规模为 7895.7 亿美元。2. AQR 资本(AQR Capital Management)AQR 资本总部位于康涅狄格州格林威治,其专注于使用量化分析来开发价值和动能投资的金融模型。AQR 通过共同基金(UCITS欧盟可转让证券集合投资计划)以及赞助基金(Sponsored Funds)和托管账户(Managed Accounts)来实施其战略。截至 2020 年 3 月 31 日,AQR 管理规模为 1640 亿美元。此外它还为 2248 亿美元资产提供咨询建议。克里夫·阿斯尼斯 Cliff Asness 与合伙人约翰·刘 John Liew 、罗伯特·克赖尔 Robert Krail 和 大卫·卡比勒 David Kabiller 一起创立了该公司。这四位创始人曾经一起在高盛管理对冲基金。AQR 于 1998 年 8 月推出了绝对回报基金。3. 桥水基金(Bridgewater Associates)桥水基金总部位于康涅狄格州西港,为养老基金、外国政府、中央银行、大学捐赠基金、慈善基金会和其他机构投资者提供服务。瑞·达利欧 Ray Dalio 是桥水基金公司的创始人兼首席执行官,而桥水基金于2013年被列为全世界最大的避险基金公司。该公司提供四大基金:Pure Alpha - 主动管理型基金Pure Alpha Major Markets - 专注深挖 Pure Alpha 投资领域的一小部分All Weather - 大名鼎鼎的全天候策略Optimal Portfolio - 结合全天候策略和主动管理的优点截至 2021 年 3 月 27 日,该基金管理规模为 1540 亿美元。4. 文艺复兴基金(Renaissance Technologies)文艺复兴科技是一家总部位于纽约的量化对冲基金,其运用数学和统计来创造指数驱动其自动化的交易策略。文艺复兴将这些策略应用于全球的股票、债券、期货、远期和外汇市场交易。截至 2021 年 6 月 3 日,该基金管理了 1300 亿美元。吉姆·西蒙斯(Jim Simons)于 1982 年创立了文艺复兴。《福布斯》曾将西蒙斯列为截至 2021 年 1 月 13 日世界第 68 位最富有的人,价值 235 亿美元。彼得·布朗(Peter Brown)是现任首席执行官。5. 英仕曼集团 (Man Group)英仕曼集团是一家英国的对冲基金,创立于 1784 年,拥有 230 多年的经验。它是皇家海军朗姆酒的独家供应商,后来进入了糖、咖啡和可可贸易领域。截至 2020 年 12 月 31 日,英仕曼集团管理规模为 1236 亿美元。6. 埃利奥特资产管理公司(Elliott Management)埃利奥特资产管理公司涉足领域 “极其宽泛”,几乎涵盖了每一种资产类别:不良证券、股票、套保对冲、套利、商品、地产相关证券等等。该公司总部位于纽约,由 Paul Singer 于 1977 年创立。2019 年 8 月,埃利奥特收购了图书零售商 Barnes & Noble。它早些时候收购了英国书商 Waterstones。截至 2020 年 11 月 13 日,埃利奥特管理着 735 亿美元的资产,并有着 400 亿美元的净资产。7. Two Sigma InvestmentsTwo Sigma 总部位于纽约,由约翰·欧文德克 John Overdeck 和大卫·西格尔 David Siegel 于 2002 年 4 月创立。该公司使用量化分析方法来构建依赖历史价格等数据的数学策略模型。截至 2021 年 3 月 31 日,Two Sigma 管理规模为 689 亿美元。8. 千禧管理公司( Millennium Management )千禧管理公司总部位于纽约,成立于 1989 年。该公司为私募基金提供全权咨询服务。截至 2019 年 12 月 31 日,千禧管理规模为 420 亿美元。该公司由主席 Israel Englander 领导,此前他在美国证券交易所担任场内经纪人、交易员和期权专家,后以 3500 万美元的资本创立了千禧年管理公司。9. 戴维森·肯普纳资本(Davidson Kempner Capital Management)戴维森·肯普纳资本总部位于纽约,在伦敦、香港和都柏林均设有办事处。该公司于 1987 年开始为投资者服务。它专注于破产重组、可转换套利、合并套利、不良投资、事件驱动的股票等投资领域。截至 2021 年 5 月 31 日,戴维森·肯普纳管理规模为 373 亿美元。10. 城堡投资公司(Citadel Advisors)城堡投资公司总部位于芝加哥,专注于股票、固收、宏观、大宗商品、信贷和量化投资。截至 2021 年 3 月 31 日,城堡投资公司管理的资产规模为 331 亿美元。1987 年,创始人肯尼斯·格里芬 Kenneth Griffin 开始在他的宿舍里进行交易,当时他还是一名 19 岁的哈佛大学二年级学生,此后格里芬于 1990 年创立了城堡投资公司。 阅读 4631
本文不构成个人投资建议,也未考虑到个别用户特殊的投资目标、财务状况或需要。在作出任何投资决定前,投资者应根据自身情况考虑投资产品相关的风险因素,并于需要时咨询专业投资顾问意见。
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美国对冲基金(Hedge Fund)投资推荐? - 知乎
美国对冲基金(Hedge Fund)投资推荐? - 知乎首页知乎知学堂发现等你来答切换模式登录/注册对冲基金私募证券投资基金Pershing SquareCitadel InvestmentTwo Sigma Investments美国对冲基金(Hedge Fund)投资推荐?题主最近有朋友想把资金让美国的hedge fund管理一下,拖题主打听。由于题主是这方面小白,所以请问知乎大神们推荐美国的哪些对冲基金。Bridgew…显示全部 关注者130被浏览25,603关注问题写回答邀请回答好问题 1添加评论分享5 个回答默认排序Cody美股话题下的优秀答主 关注谢邀哎哈哈,虽然这个问题完全不在我的能力圈范围内,不过我也很感兴趣,问了些人,查了些资料,发现还是一件蛮复杂的事情。首先,hedge fund 的投资是受到 SEC 的监管和保护的,作为投资人必须要满足两个条件,满足这两个条件的投资人被称为“增信投资人”( accredited investors),这里有 SEC 针对 accredited investors 的解释,最主要的两点:An accredited investor, in the context of a natural person, includes anyone who:earned income that exceeded $200,000 (or $300,000 together with a spouse) in each of the prior two years, and reasonably expects the same for the current year, ORhas a net worth over $1 million, either alone or together with a spouse (excluding the value of the person’s primary residence).单人年收入要超过20万刀,结婚了要30万刀,另外净资产(扣除了自住房)要超过一百万刀,不过这个没有正式的机构和文书作为对 增信投资人 鉴别,是在你投资的时候,会给你一张调查问卷,不清楚这个问卷是否像国内的创业板开通这么水,选择最高风险偏好就可以了。 不过,调查问卷里面是要你附上一些税收和收入证明的,这部分流水也不清楚是否可以通过专业机构来做,你知道,国内做银行流水还是相当容易的。如果,你朋友能够搞定上面的事情,然后来说说投资的事情。这里有 SEC 和 Finra 对 HF 的说明http://www.sec.gov/investor/alerts/ib_hedgefunds.pdfFunds of Hedge Funds—Higher Costs and Risks for Higher Potential Returns里面介绍了一些投资 hedge fund 最重要的事情。个人看了下,觉得最重要的还是考虑到资金安全问题,毕竟 1 million 也是个很大的数字了,而在 SEC 的披露信息来看,曾经有过业绩作假,关联利益输送,甚至还有庞氏骗局的对冲基金,题主如果一心找那种性价比高的,还是小心鱼龙混杂的情况。或者另外一种方法,就是找那些还算比较有名气的,像 Barclay,bloomberg、Barron 都会统计一些年度的回报率 Top 的基金,照着名字搜索google ,可以查到很多公司信息和联系方式。直接询问就可以了。https://newsletters.briefs.bloomberg.com/document/2cz1ma76ifyzo58pyv/multimanagers (BBg top 系列)Best 100 Hedge Funds for 2015 (barron 系列)至于挑选基金的方式,我觉得大同小异,抄一个老外的看法:Length of track recordCorrelation to equities, bonds, commodities, other hedge funds (you should prefer lower ones)Performance during periods of stress (2008, for instance)Capacity of the fund (if it can handle a lot of capital)Management fee and incentive fee structureYour comfort with the asset classes used and the investment / trading thesis (if any)Biographies of the principals and past track records at other firms, if applicable历史业绩,费用,投资人理念,加上之前 sec 的文件披露信息,应该差不多了。我个人觉得现在的市场不适合投纯多头( long only) 的hedge fund,找找些市场中性的( market neutral)可能比较合适吧。宏观、量化、CTA 方面的我也不懂,不多说了。最后说说Pershing Square,哎,Ackman,我大 A 神,这次真是在劫难逃了,之前他就因为赌啥法案,最后虽然赌赢了,但是也清盘了,这次被 VRX 搞的痛不欲生,估算出来最多可能会亏45亿美金,现在净值已经回撤20%+了,有可能面临第二次清盘,我都感觉心好累。所以光环也不一定靠谱(虽然我觉得 A 神还是无敌厉害,哈哈)。认同投资理念还是很重要的,盈亏同源嘛。最后,发现个可以结构化查询hedge fund 数据的网站Edgefolio — The platform connecting hedge funds and investors不过貌似,正在内测,题主可以申请试试呢。编辑于 2017-02-15 17:03赞同 312 条评论分享收藏喜欢收起周冠文Hedge fund due diligence 关注最重要的是, 你朋友有没有资格投hf。高票答案说的很明白了。下面补充一下投资策略:首先明确你朋友投资组合里面hf是拿来干啥的:分散风险?还是 增加效益?前者很普遍,后者在现在这个大环境下很难。hf大概分四种:1. equity long short - 回报看股票市场走势,beta相对较高 不适合diversify equity risk2. Event driven - ackman 算这种,通过改造公司盈利赚钱,beta相对较高,市场流动性收紧的时候这种hf容易赔钱3. relative value - 很多market neutral strategies在这里面,beta基本上为04. global macro and CTA - 特点是仓位不确定,今天long明天可能瞬间转short,beta有可能是负的,常见的用这种hf分散equity risk如果想赚大钱,1-2几率大。如果分散风险,3-4 更合适建议如果你朋友不太懂hf的话,尽量联系hf provider 做fund of one 或者managed account。 美国的goldman,大小摩,blackrock;欧洲man group,lyxor都可以考虑。因为hf due diligence很复杂,不小心投错的话可能会血本无归。或者更简单的办法去投alternative beta,费用比较低。aqr是先驱,现在市场上越来越多alt beta fund 策略也都大同小异。基本上找一个大一点,名声不错的基金公司推出的alt beta fund一般错不了发布于 2016-06-15 14:20赞同 61 条评论分享收藏喜欢-1.6 %����
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